Page 17 - 破产企业股东在破产程序中的责任及权利概论

第一章 破产与破产法 ◣

第二节 公司法的发展

一、公司法的发展演进

（一）英美法系公司法
英国东印度公司的制度建构奉行的是“民主型”理念，充分强调了公司作为
商事主体的独立性，原则上国家和政府不能对公司的经营管理任意加以干预；基

于股东地位的特殊性强调赋予充分的股东权利和全面的保障机制，使得股东能够
合理利用各种机制充分实现自身权利；在公司内部权力分配层面充分发挥了民主
制的优势，将股东会视为公司的最终权力机关，利用民主决策机制来形成符合大

多数股东利益的重大决策；而在处理公司管理者问题时，则充分运用“信托”机
制调整公司股东和公司管理者（董事、经理等）之间的关系，以信义义务来有效
约束公司管理者，使得他们能够充分考虑公司利益和股东利益的最大化，并且通
过谨慎勤勉的工作去实现上述目标，尽量避免可能给公司财产带来损失的风险操

作。可以说，英国东印度公司建构而来的法律规则（公司人格独立、永久合股、
股份自由转让、所有权和控制权分离的治理结构、利益冲突监管控制等）基本上
成为公司法的核心准则或基本原则，此后普通法系国家公司法立法将上述基本原

则不断加以确认强化，只是在规范表达、制度形式等方面存在一些差异。
以英美公司立法为例，英国东印度公司贸易垄断特权行将结束时，英国着手
建构现代意义上的公司法。在 1844 年公司法立法时，立法机构奉行英国东印度
公司设立以来形成的自由主义公司法理念，强调国家和政府原则上不对股份公司

的设立加以任意干预，只要符合公司法所规定的条件，商事主体均可通过“登记”
设立股份公司，而不再需要国王的特许或国会的授权。同时，强调股东在公司设

立和经营过程中的充分自治，只要公司相关信息充分向公众披露。实际上，美国
允许公司自由设立的立法在更早时期就已得以制定。1811 年纽约州就制定了允
许公司自由设立的公司法，并在 1825 年进行了修订以进一步便利公司的设立；
1830 年马萨诸塞州公司法和 1837 年康涅狄格州的公司立法也对公司自由设立的

基本立场加以了确认。1815 年美国最高法院“特雷特诉泰勒案”和 1819 年“达
特茅斯学院案”的判决则明确认为私人公司应当受到自然法和宪法的保护，其财
产和权利不受议会任意干预。

9 ◄