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财务与审计研究
Financial and Audit Research

资状况出发，着重论述了中国中小型企业融资过程中出现的一些问题，并提出了
相应的解决方案。
（一）目前中国公司的金融经营状况

我们都知道，企业管理包含了生产管理、营销管理和财务管理三个层面，而
财务管理又是整个管理系统的中心，因此企业的财务管理目标就是企业所要达到
的目的。因此，本书认为，要使公司在经营过程中更好地发挥作用，就必须围绕
着公司的财务管理，使公司在经营过程中更好地发挥作用。当前，中国很多中小

企业忽略了金融管理的中心作用，在管理观念上存在着刻板、落后的问题，把企
业管理局限在生产经营模式下。本书认为，国有商业银行的金融管理与风险控制
功能还没有完全发挥出来。一是企业的内控，主要表现为：领导层的权力约束不
足，财务控制不严，基础薄弱，成本管理松散，财务管理粗放，会计人员素质低

下。二是资金短缺，融资困难，融资渠道狭窄，融资成本高，风险大，信誉度低，
导致了中小企业融资困难；但在中国，由于受到宏观环境、制度等因素的制约，
中国的中小企业在强化金融管理上受到了一定的制约。比如，在政策上存在“歧
视”，使得中小型、大公司无法参与到平等的竞争中来；地方政府产业行政机关

介入过多，造成了中小企业融资目标短期化；企业的财务管理过于依赖于公司的
领导层。此外，中国金融市场的不健全，势必会对中国企业的金融体制改革产生
不利的影响。
（二）中国公司财务工作中的几个重要问题

1. 筹资和资本短缺
当前，中国的中小企业已基本形成了相对独立的、多种渠道的融资机制。然
而，目前中国中小企业融资困难和担保困难仍是困扰其发展的主要问题。产生这
种现象的原因有二：一是一般的原因。中小企业融资困难并非中国独有的一个问

题，而是一个长期存在的问题。现代财务学认为，由于“信息不对称”导致的“逆
向选择”与“道德风险”，为减少“道德风险”，银行需要加强对小额贷款的审
核与监管，但小额贷款的“小、急、频”特征使得小额贷款的审核与监管成本与
可能的收入不对称，从而影响了小额贷款的动机。二是自身的特点。这主要指的

是在经济金融体制变迁的过程中，由于市场经济体制的微观运作基础不健全，所
造成的制度摩擦。这集中体现在了中小企业的制度更新滞后，无法与市场环境的
转变保持同步，从而造成了一些中小企业无法适应外部环境的变化，从而使他们

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