Page 81 - 财务与审计研究

第三章 财务管理创新研究

的经营产生了困难，利润水平降低，内部资金积累大幅度减少，外部补充资金的
需求大幅度增加，对银行贷款的需求量就相应增大。本书认为，中国商业银行在
融资、融资、融资、融资等方面存在着一些问题。比如，在企业的运营中，企业

面临着融资困难的问题，企业的资本严重短缺。在新的有优势，有潜力，有前景
的情况下，由于财务问题而被迫放弃。由于政府对中小企业的限制太多，也没有

什么特别的政策，这就造成了中小企业在市场上的劣势。这家公司很难得到银行
的贷款。而在寻求金融中介、贷款保证等方面，企业也没有门道。
2. 金融管制不力
一是企业对现金的管理不严格，导致了企业的资金出现了大量的“空壳”和

“空壳”。一些中小型企业以为资金多多益善，导致资金闲置，不参与生产循环；
有的公司资金运用缺乏规划，购买了过多的房地产，不能满足公司运营所需的资

金需求，从而出现了财务困难。
二是由于应收账款的流转率较低，导致了企业的流动资金难以回笼。究其原
因，主要在于未制定严密的信用管理制度，未采取有效的催收手段，导致应收账
款无法兑现或产生坏账。

三是对库存的管理不够严格，导致了资本的停滞。许多中小企业在月底时，
库存占用的资金常常是其流动资产的两倍，这就导致了资本的滞胀，运转不畅。

四是重视资金而忽视物质，造成了大量的资金损失和资源的浪费。许多中小
企业的经理，没有对原材料、半成品和固定资产进行有效的管理，导致出现问题
时没有人负责，造成了严重的资产损失。
比如，一个企业的财务人员，是由某个部委机关的相关人士推荐来的，在专

业上，最多也就是一个企业的收银员，因而不具备最优的现金管理理念。加之企
业领导层对这一问题的理解不够，导致企业的现金管理无法进行。因为公司属于

一家纯粹的销售公司，所以它所要面对的客户，主要是党政工群机关。因此，它
要受到客户财务预算计划的控制，这就导致了公司应收账款的流转速度很慢，导
致了资金的难以收回，从而对公司资金的合理高效运转产生了很大的影响。与此
同时，财务部门不能对成本进行及时的核算，不能对其提出严格的赊销政策，更

不能对其采取有力的催收措施，从而造成了应收账款不能兑现或形成坏账，更别
提对其进行有效的库存管理与控制了。

·73·