Page 158 - 统计创新与高质量发展

Statistical Innovation and High Quality Development
统计创新与高质量发展

新的借款人申请贷款时，将其收入水平、信用记录、负债情况等数据输入到模型
中，模型可以输出该借款人的违约概率，为银行是否发放贷款以及确定贷款额度
和利率提供重要参考。

（三）统计指数与评分系统
1. 风险指数构建
（1）指标选取与权重确定
在构建金融市场风险指数时，选取股票市场指数波动率、债券收益率利差、

汇率波动等多个指标作为风险因素。对于股票市场指数波动率，可以通过计算股
票市场指数（如沪深 300 指数）的历史收益率的标准差来衡量。债券收益率利差
可以计算不同期限债券收益率之间的差值，如 10 年期国债收益率与 1 年期国债
收益率的差值。汇率波动可以计算本国货币与主要外币汇率的每日变化幅度。确

定各指标的权重是构建风险指数的关键步骤。可采用主观赋权法，如层次分析法
（AHP），通过专家对各指标相对重要性的判断，构建判断矩阵，计算出各指标
的权重。假设经过 AHP 分析，确定股票市场指数波动率的权重为 0.4，债券收益
率利差的权重为 0.3，汇率波动的权重为 0.3。

（2）指数计算与风险评估
根据确定的指标和权重，计算金融市场风险指数。假设某一时期股票市场指
数波动率为 0.2，债券收益率利差为 0.03，汇率波动为 0.02，按照加权平均的方
法计算风险指数为：0.4×0.2 + 0.3×0.03 + 0.3×0.02 = 0.08 + 0.009 + 0.006 = 0.095。

风险指数的数值大小直接反映了金融市场风险的高低。可根据历史数据和经验，
确定风险指数的阈值，如将风险指数大于 0.1 定义为高风险状态，0.05 - 0.1 之间
为中等风险状态，小于 0.05 为低风险状态。通过风险指数，投资者和监管机构
可以直观地了解金融市场的风险状况，及时调整投资策略或采取监管措施。例如，

当风险指数达到 0.12 时，投资者可适当降低股票投资比例，增加债券等稳健资
产的配置；监管机构可加强对金融市场的监管力度，防范系统性风险。
2. 评分系统
（1）评分标准制定

在信用卡风险评估中，为每个风险因素设定评分标准。对于申请人的年龄，
可设定如下评分标准：年龄在 20 - 25 岁之间得 2 分，25 - 45 岁之间得 4 分，45 -
60 岁之间得 3 分，60 岁以上得 1 分。对于职业，稳定职业（如公务员、教师、

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