Page 97 - 企业财税风险合规管理

第二章 企业财税风险及合规管理

过机会。
2. 业务流、资金流和税务流“三流”错配导致税务风险
①买单出口双清包税的模式，导致公司的业务实质在税法定性上体现为一般
国内贸易（而非跨境电商），面临增值税风险。

②香港公司仅用于收款，与货物流不匹配，导致账面存货负数。内地及香港
均面临税务风险。
③出口低报关或者少报关的做法，导致境外资金无法正常结汇回流，内地运
营资金压力大。

④小件邮政包裹直接发送境外，不走报关流程导致潜在的税务风险；公司在
全球纳税的应对策略不明确，在各国都面临税务风险，缺乏全球范围内的税务筹
划能力，且公司对风险大小无法评估。
3. 股权架构及企业治理能力不足

多种多样的具体财税问题，持续堆积，长期发酵之后，会在股东价值层面，
造成进一步的问题，包括以下四点。
（1）团队架构缺乏整体设计
跨境电商企业通常在多个国家、地区设有公司，各主体均为个人直接持股，

缺少完整规划。在不同股东利益分配、股权激励、团队业绩考核、职能分工、资
源配置等方面，存在诸多不便。
（2）商业模式呈现为“贸易商”，缺乏资本价值
当前，大部分经营较好的跨境电商企业，已经逐步形成自身的特色和优势。

然而，在商业模式和财务模型上的缺乏统筹，最终只能呈现为一家传统的贸易商。
从资本视角看，贸易商缺乏估值空间和投资前景，股权价值不高，从而导致难以
获得融资。
（3）各类股东的长远利益分配与退出机制欠考量

集团和股权缺少设计，不同的股东对于投资收益的要求不一样，风险防范也
不同。创业团队股东、股权激励股东、投资人股东、资源方 / 合作方股东，应当
分门别类设置不同的表决权、收益分配和退出机制。但现实中企业往往没有考虑
过不同的股东的实际诉求，针对性设计不同的权力、利益分配机制和退出机制。

（4）跨国集团架构、业务流、资金流无法理顺
跨境电商业务达到一定规模后，必然出现订单流、资金流、货物流错配，成

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