Page 12 - 理财从这里开始 家庭财务管理操作实务

倍，这规避了因人力资本耗损带来的收入减少、中断或损失的风险，抗风险能力
远远大于甲乙两人，从而活得更踏实，有资本、有能力去追逐自己的梦想。

【思考题 】关于人力资本的流动性与生活品质之间的相互关系
有三种职业，在同等劳动强度的前提下，存在三种收入结构。
假设：

①甲先生，每月工资收入平均 万元，按时发放；
②乙先生，从事养殖业，一年收获一次，相当于年薪制，平摊到每月收入大
概 . 万元；
③丙先生，林场工人，平时包吃包住，每十年分一次红，平摊到每月收入大

概 . 万元。
请问：在不考虑个人兴趣和职业倾向型的前提下，如果你来选择，会倾向选
择哪种工作？哪种职业会让你更有生活品质？而哪个人更有可能致富？

对于这道思考题，暂不给出答案，在学习完本书后，相信大家一定会得出正
确答案。
四道思考题，从财富量级、收入结构、收入方式以及人力资本这几个角度，
对财富效用的基础概念进行了诠释。从中，我们能发现财富效用与财务管理之间

的相关性：财富效用与财富多少有关，但是财富本身的大小不足以评估财富效
用，因为在不考虑人力资本的前提下，财富效用主要与资产的收益性、流动性有
关。但在现实生活中，大多数家庭最重要的资产就是人力资本，所以要衡量财富
效用，必须将人力资本考虑进去。而人力资本的流动性又主要与生命周期和收入

结构有关。或者说，财富效用（简单讲就是如何花钱），与家庭生命周期和收入
结构密切相关。逐步推导过来，我们便能得出这个结论：收入和支出都属于现金
流管理，而现金流管理就是财务管理的主要内容。因此，要提升财富效用，就必
须进行家庭的财务管理。换言之，要满足家庭在财富效用方面的核心诉求，就必

须进行家庭财务管理。
明白了这层关系，我们便可在此基础上继续延伸，看看如何通过财务管理，
并利用金融工具来提升财富效用？按照理财规划服务的基本流程，在财务管理框
架下，理财规划师要帮客户清晰三个要点：

第一部分 财务基本概念 | 5