Page 28 - 财务与金融
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财务与金融
Accounting and Finance
显。汽车厂商的金融服务已由销售融资发展到消费融资，转变为直接促销，与专
业于消费领域的其他金融机构产生了较大的竞争。财务公司的服务范围，已由企
业集团产品融资扩展至竞争对手甚至是集团行业之外的产品融资的服务领域。
（四）财务公司业务运作电子化、信息化进程明显加快
为了提高金融服务的效率，国外财务公司都十分注重实现业务处理的流程
化、标准化和电子化，他们利用多年的实践经验，结合计算机技术的发展，研究
开发出一整套标准化的财务公司业务处理系统，简化了业务处理中的手续，减少
了不必要的人为因素，使得这些国家的财务公司的业务运作的电子化、信息化趋
势，越来越明显。
四、财务公司金融功能分析：基于美国的经验
作为当今世界上金融市场最为发达和成熟的国家，美国金融市场机制以及政
府的支持，相关的法律、法规政策完善，这些都值得中国学习和借鉴。目前，美
国的财务公司已经发展成为美国金融市场上非常重要的金融力量之一。通过对美
国财务公司金融功能的分析，可以给中国企业集团财务公司的发展提供一些可借
鉴的经验和思路，可以更好地支持企业集团的发展，进而完善中国的金融体系。
（一）美国的财务公司发展概况
在美国，财务公司最早始于1878年的Household Finance。由于当时金融体系
不发达，银行针对个人提供的金融业务服务不多，加之缺乏与之配套的法律、法
规，对财务公司能够收取的最高利率限制过严，导致美国早期的财务公司发展十
分困难。直到1916年，美国才起草第一个相关法律《统一销售贷款法》，美国的
财务公司才开始大量涌现出来。
二战后，随着消费者对汽车等耐用消费品的需求的不断增加，消费信贷市场
得到了扩大，美国财务公司业务开始不断扩展。70年代后，美国的财务公司专业
化经营的特征更加明显，大型财务公司的经营实力明显增强，资金来源呈现多元
化，业务品种也日益丰富。到了1980年，美国颁布《放松管制法》以来，财务公
司的业务范围进一步放宽，但是在这个时期里，美国金融市场利率一直处于较高
水平，资金成本不断上升，再加之资本市场的兴盛产生了“脱媒现象”，商业银
行、财务公司和信用社之间的市场竞争白热化。
（二）美国财务公司金融功能案例分析：GECS 案例
美国通用电气财务公司（GECS）是世界上规模比较大的财务公司，作为美
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