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Financial Audit and Economic Management
财务审计与经济管理

过合理安排存货水平、优化应收账款回收政策以及合理利用应付账款等商业信用，
企业可以实现资金的快速周转，提高资金的使用效率。当企业面临突发的资金需
求时，能够迅速从内部调配资金，满足经营活动的需要，避免因资金流动性不足

而错失发展机会或陷入经营困境。
（三）对企业盈利能力的影响
有效的营运资金管理有助于企业降低成本、增加收益，从而提高盈利能力。
一方面，通过优化存货管理，减少库存积压和浪费，降低存货持有成本；同时，

合理控制应收账款规模，加快账款回收速度，减少资金占用和坏账损失，降低资
金成本。另一方面，良好的营运资金管理能够保证企业生产经营活动的顺利进行，
提高生产效率，增加产品销售量和销售收入，进而提升企业的利润水平。
（四）对企业可持续发展的影响

营运资金管理贯穿于企业的整个生命周期，是企业实现可持续发展的重要保
障。在企业的初创期，合理的营运资金管理能够帮助企业顺利度过资金紧张的阶
段，为企业的生存和发展奠定基础。在企业的成长期，有效的营运资金管理能够
支持企业扩大生产规模、开拓市场，实现快速增长。在企业的成熟期，优化营运

资金管理可以提高企业的运营效率，增强企业的竞争力，延长企业的生命周期。
而在企业面临经济衰退或市场波动等不利因素时，稳健的营运资金管理能够帮助
企业抵御风险，保持经营的稳定性，为企业的复苏和发展创造条件。

三、营运资金管理策略

（一）流动资产的管理策略
1. 现金管理
目标与原则：现金管理的目标是在保证企业生产经营活动所需现金的前提下，

尽量减少现金的闲置，提高现金的使用效率。遵循的原则包括安全性、流动性和
收益性的平衡。企业必须确保现金的安全，防止现金被盗、挪用等风险；同时，
要保证现金能够随时满足企业的支付需求，具有较高的流动性；在满足前两个条
件的基础上，尽可能地通过合理的投资安排，提高现金的收益。

最佳现金持有量的确定方法：常见的确定最佳现金持有量的方法有成本分析
模式、存货模式和随机模式。成本分析模式通过分析持有现金的机会成本、管理
成本和短缺成本，寻找使总成本最低的现金持有量。存货模式则假设企业的现金

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