Page 92 - 财务审计与经济管理

第二章 企业财务管理的内容

应付票据管理：应付票据是企业出具的承诺在一定时期内支付一定金额给持
票人的书面凭证。与应付账款相比，应付票据具有更强的法律约束力和规范性。
企业在使用应付票据进行结算时，要合理安排票据的到期时间，确保在票据到期

时有足够的资金支付票款，避免出现逾期支付的情况，影响企业的信用。同时，
要注意票据的贴现成本，当企业资金紧张时，可通过贴现票据提前获取资金，但
要权衡贴现成本与资金使用效益。
3. 其他流动负债管理

预收账款管理：预收账款是企业在销售商品或提供劳务之前，向客户收取的
部分款项。对于一些市场需求旺盛、产品或服务具有较强竞争力的企业来说，预
收账款是一种重要的资金来源。企业要合理利用预收账款，加快生产和交付进度，
及时满足客户需求，提高客户满意度，同时确保预收账款能够及时转化为销售收

入，实现资金的有效循环。
其他应付款管理：其他应付款是指企业除应付账款、应付票据、预收账款等
以外的其他各种应付、暂收款项。企业要对其他应付款进行规范管理，明确款项
的性质和用途，及时清理不必要的款项，避免长期挂账，影响企业的资金使用效

率和财务状况。
（三）营运资金结构管理策略
1. 流动资产与流动负债的匹配策略
稳健型匹配策略：在稳健型匹配策略下，企业的长期资产和永久性流动资产

由长期资金来源（如长期借款、权益资本等）来满足，临时性流动资产则由短期
资金来源来满足。这种策略强调资金来源与资金用途的匹配，风险相对较低。由
于长期资金成本较高，企业的盈利能力可能会受到一定影响，但可以保证企业在
各种市场环境下都具有较强的偿债能力和资金稳定性。

激进型匹配策略：激进型匹配策略与稳健型相反，企业的长期资产、永久性
流动资产和部分临时性流动资产都由短期资金来源来满足。这种策略利用了短期
资金成本较低的优势，在市场环境较好时可以提高企业的盈利能力。然而，由于
短期资金的偿还期限较短且不确定性较大，企业面临着较高的财务风险，一旦市

场出现不利变化或资金周转出现问题，可能导致企业无法按时偿还债务，陷入财
务困境。
适中型匹配策略：适中型匹配策略介于稳健型和激进型之间，企业的永久性

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