Page 93 - 财务审计与经济管理

Financial Audit and Economic Management
财务审计与经济管理

流动资产和固定资产以长期资金来源为主，临时性流动资产则主要由短期资金来
源解决。这种策略在风险和收益之间寻求一种平衡，既保证了企业的资金需求，
又在一定程度上控制了财务风险，是一种较为常用的营运资金结构管理策略。但

在实际应用中，企业要准确预测临时性流动资产和永久性流动资产的规模，难度
较大，需要结合自身的经营特点和市场环境进行合理判断。
2. 营运资金各项目之间的结构优化
现金、应收账款和存货的合理比例：企业要根据自身的行业特点、经营模式

和市场环境，确定现金、应收账款和存货在流动资产中的合理比例。一般来说，
现金是流动性最强但收益性最低的资产，企业应保持适量的现金储备以应对突发
情况，但不宜过多持有，以免造成资金闲置。应收账款的规模应与企业的销售政
策和客户信用状况相适应，既要通过提供信用销售促进销售增长，又要控制应收

账款的风险，避免坏账损失。存货的水平则要根据企业的生产周期、销售预测以
及供应链管理能力等因素来确定，确保存货既能满足生产经营需要，又不会因库
存积压而占用过多资金。
流动负债各项目之间的合理搭配：在流动负债方面，企业要合理搭配短期借

款、商业信用等不同项目的比例。短期借款具有融资速度快、灵活性强的特点，
但成本相对较高，且还款压力较大。商业信用（如应付账款、应付票据）则是一
种成本较低的融资方式，但受到供应商信用政策的限制。企业应根据自身的资金
需求和还款能力，合理安排短期借款和商业信用的比例，以降低综合资金成本，

同时保证资金的稳定性和可获得性。

四、我国企业营运资金管理现状及存在的问题

（一）我国企业营运资金管理现状

随着我国市场经济的不断发展和企业管理水平的逐步提高，越来越多的企业
开始重视营运资金管理，并在实践中采取了一系列措施来优化营运资金管理流程。
一些大型企业通过建立完善的资金管理信息系统，实现了对营运资金的实时监控
和集中管理，提高了资金的使用效率和决策的科学性。同时，部分企业在应收账

款管理、存货管理等方面也取得了一定的成效，通过加强信用评估、优化采购流
程等方式，降低了营运资金的占用成本和风险。然而，从整体上看，我国企业的
营运资金管理水平仍存在较大的提升空间，不同行业、不同规模的企业之间存在

80