Page 46 - 新时期金融经济理论研究

新时期金融经济理论研究
Research on Financial and Economic Theory in the New Era

方关系，逐步提升资本质量和实力，促进股东利益最大化，最终实现商业银行的
稳健经营和可持续发展。
3. 资本管理体系的建设问题

目前，中国商业银行的资本管理体系以“总分模式”为主，未来随着业务转
型的加快，以及综合化经营的稳步推进，迫切需要对资本管理体系做进一步完善，
以适应现代商业银行的发展趋势。一是探索构建矩阵式资本管理体系，加大资本
预算、考核在各分支机构、业务条线、客户和产品维度的延展力度，切实提高资

本管理的科学性和精细化水平，推动银行发展从资本消耗型增长模式向资本节约
型增长模式转变。二是建立完善涵盖各分支机构和附属公司的全覆盖资本监控体
系，形成资本计量、分析和报告的分级监控制度，注重提高资本监控的时效性和
前瞻性，及时掌握集团资本运行动态，不断强化资本监控的预警、规范和纠偏功能。

（四）关于流动性管理的思考
从全球金融危机的演化过程来看，无论是市场结构的变化、金融创新的深化，
还是国际金融市场关联度的提升，无不牵动着银行流动性的神经。各种风险因素
如同多米诺骨牌般迅速传导，最终反映为流动性的丧失殆尽，使其成为压垮众多

金融机构的“最后一根稻草”。正因如此，流动性风险再次成为全球关注和反思
的焦点，流动性风险管理及其与银行各项资产负债业务契合的重要性日益凸显。
巴塞尔协议Ⅲ在强调资本充足率的同时，专门增加流动性风险管理作为全球监管
重点，以进一步提高跨国银行应对流动性压力的能力。在此背景下，中国银行业

有必要对以下问题进行深入的研究和讨论。
1. 如何搭建完整有效的流动性风险管理架构
银行业应信守“安全性、流动性、盈利性”三性统一的经营理念，其中安全
性和流动性是保证盈利性的重要前提。一直以来，流动性管理职能主要集中在总

部层面，分支机构仅关注于自身规模和盈利的快速扩张，甚至为片面追求利润而
通过加大期限和额度的错配等方式寻求“管理套利”。此次金融危机已经证明了
流动性风险不仅在市场中各法人单位之间能够快速扩散和传染，在集团内各运营
单位之间也会产生积累和连带效应，所以仅仅依赖总行管理全集团的流动性风险

的模式已经难以适应全球金融发展的新局面，从上至下各级分支机构、附属公司
都应建立流动性风险管理的自我调控机制，加强资产负债主动管理，确保自身安
全和稳健经营。

34