Page 30 - 理财从这里开始 家庭财务管理操作实务

依据消费的时间点，消费可分为即时消费和远期消费，对于一个家庭，一定
要清楚两者的平衡点在哪里？并在此基础上，思考如何用同样的收入水平实现一

生中的效用最大化？也就是在收入有限的前提下如何带来最大的满足感，这是理
财规划的重点。
对于一名理财规划师而言，这是理财规划服务的应有之义。同时，一个很重
要的理财工作是如何帮助一个愿意努力工作的客户提供自我激励、不断提升主动

收入，这部分内容在后续章节介绍。
做完以上规划后，剩余资金才可以用来投资以获得被动收入。但是，很多理
财规划师在为客户进行理财规划时，经常将客户所有收入都拿来做投资理财，这
是不科学的。他们往往假设客户当前收入是一种稳定的持久收入，但殊不知，一

旦这个假设不成立，整个理财规划就失去了意义。
为什么收入减少会使家庭经济活动陷入困境？这涉及经济学的“持久收入
假说”。这个概念由美国著名经济学家弗里德曼于1956年提出，其主要表达的意
思有两方面：一方面，无论哪个阶层、人群，其所谓的“必要支出”总会增加到

现在的收入水平。也就是说，随着收入的提升，其支出也会同步提升，收入增长
可提升财富效用。关于这一点，需要注意的是，它与非理性的过度消费，寅吃卯
粮不是一回事。另一方面，消费者的消费支出不是由他的现期收入决定的，而是
由他的持久收入来决定。理性的消费者在生活中，无论是结婚、生育、求学、投

资，等各方面，都是根据长期能保持的收入水平（即持久收入水平）来作出消费
决策，否则，一旦收入降低便会使家庭经济活动陷入困境！
但未来是不确定的，持久收入水平只是一个假设的前提，因此，我们在进行
理财规划时，必须考虑到在提升财富效用的基础上，首先得拥有一个稳定的现金

流，在未来收入出现波动或者中断时能保证家庭的经济活动不受影响，尽量避免
“剩余风险”的发生。只有这样，日子才能过的踏实，生活才能过的幸福！

【利润表关键词】支出

从效用的角度看利润表，一切皆为收入。但无论对于公司还是家庭，会计成

本都是客观存在的。公司理财中，会计成本包括：生产成本、管理费用、财务费
用和销售费用；切换到家庭理财，有两点需要转换：与会计成本对应的是支出，
其中与企业生产成本和管理费用（即上头成本）对应的是义务性支出。

第二部分 财务报表简介 | 23