Page 194 - 经济转型与金融发展新视角

经济转型与金融发展新视角
New Perspective of Economic Transformation and Financial Development

是作为社会财富的代表在国与国之间转移时产生的。
（二）信用贷款基本含义

由于信用贷款风险较大，一般要对借款方的经济效益、经营管理水平、发展
前景等情况进行详细的考察，以降低风险。
信用贷款业务，主要通过银行、贷款公司、电子金融机构办理。
中国有信用贷款产品的银行有招商银行，花旗银行，渣打银行，平安银行，

宁波银行等。
信用贷款（信用借款）在国内正蓬勃开展。虽然时间不长，但各方都积极推
出产品争抢市场。贷款公司的信用贷款，额度大约2万~30万，利率1.5%~3%。贷
款公司中的一部分就是俗称的高利贷，这类产品的特点是速度快，额度很灵活，

但是成本被隐藏在手续费等收费项目上，实际贷款成本远高于对外宣传的利率。
担保公司的信用贷款，是通过担保公司担保银行放款的模式为客户提供的信
用贷款。额度一般最高可到达30万，费用模式为银行放款的利息加担保公司的担
保费。正规的担保公司只收取一定比例的担保费而不会收取利息，这也是辨别担

保公司是否正规的一个标准。P2P借贷理财平台，额度不会太高，速度介于贷款
公司和银行之间，特点是可以通过网络完成贷款手续，可以通过网银或支付宝等
还款，但是费率并不确定。

二、中国房地产宏观调控的货币信贷政策分析

由于房地产业是资金密集型产业，因此房地产的生产、交易、消费都离不开
银行信贷资金的支持。资料显示，1998—2010年，直接的银行贷款占房地产开

发投资的比重平均为20.78%，直接和间接使用银行的资金占开发投资的比重为
66.81%，各年度新增个人贷款占商品房销售额的比重平均达29.8%。可见，房地
产业的发展与银行信贷之间有着密切联系，这种密切联系使得国家在房地产宏观
调控中频繁使用货币信贷政策，包括根据宏观经济整体状况（包括房地产业发展

状况）所采取的一般性货币信贷政策和专门针对房地产市场的货币信贷政策。
（一）制约货币信贷政策调控房价效果的原因
判断房地产宏观调控效果的标准主要有两个：一是房价的快速上涨有没有得
到遏制，即房价涨幅收窄；二是房价是否保持平稳运行，即房价波动较小。从近

10年来中国的房地产宏观调控的总体看，尽管2010年以来的政策效果短期内相对
明显—房价增长率与波动幅度都有所收窄，但这主要是除货币信贷政策之外的

182