Page 83 - 企业破产程序中的会计证据链构建与实务操作

第二章 企业破产会计理论体系重构

的一批存货抵偿债务。这里的现金清偿，通常是以低于债务账面价值的现金进行，
若以等量现金偿还，则不属于严格意义上的债务重组范畴。以非现金资产清偿时，
需对资产进行合理估值，按照公允价值计量，以确保交易的公平性和合理性。

债务转为资本：债务人将债务转为资本，同时债权人将债权转为股权。对于
股份有限公司而言，表现为将债务转为股本；对其他企业来说，则是将债务转为
实收资本。比如，C 公司将所欠 D 公司的债务转换为 D 公司对 C 公司的股权，
使得 D 公司成为 C 公司的股东。但需注意，债务人根据转换协议将应付可转换

公司债券转为资本的情况，属于正常的债务转资本，不能作为债务重组处理。这
种方式能够缓解债务人的资金压力，同时为债权人提供了参与企业未来发展并获
取收益的机会。
修改其他债务条件：即修改不包括上述两种情形在内的债务条件进行债务重

组，如减少债务本金、降低利率、免去应付未付的利息、延长偿还期限等。例如，
E 公司与 F 公司协商，将原本的债务本金减少一定金额，或者降低债务利率，以
减轻 E 公司的还款负担；或者延长还款期限，给予 E 公司更多时间来筹集资金
偿还债务。这种方式能够在一定程度上调整债务的期限和成本结构，适应债务人

的实际还款能力。
以上三种方式的组合：采用以上三种方法共同清偿债务的债务重组形式。例
如，G 公司对 H 公司的债务，一部分以固定资产清偿，另一部分转为 H 公司对
G 公司的股权，剩余部分则通过延长还款期限等修改其他债务条件的方式来处理。

这种组合方式能够综合运用各种手段，根据债务双方的具体情况和需求，制定更
为灵活和全面的债务重组方案，以实现债务的有效重组和双方利益的平衡。
不同的债务重组方式具有各自独特的特点和适用场景。以资产清偿债务方式
较为直接，能够快速实现债务的清偿，但需要债务人拥有可用于偿债的合适资产，

且资产的估值和处置过程可能较为复杂；债务转为资本方式则改变了企业的股权
结构和资本构成，适合那些具有发展潜力但暂时资金困难的企业，债权人通过成
为股东分享企业未来发展成果；修改其他债务条件方式相对灵活，主要侧重于对
债务条款的调整，不涉及资产或股权的实质性转移，适用于债务人财务困难程度

相对较轻，通过调整债务期限、利率等条件即可缓解压力的情况；组合方式则充
分发挥了各种方式的优势，适用于债务结构复杂、财务状况较为严峻的企业，能
够更全面地解决债务问题。

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