Page 154 - 财务与审计研究

财务与审计研究
Financial and Audit Research

（二）内部原因
分析完外部因素，下面立足于企业内部来了解影响企业财务风险的因素。概
括来讲，影响企业财务风险的内部原因有如下几点。

1. 企业内部控制不健全
企业只有拥有完善的内部控制制度，从各个方面规范企业的运行，同时强化
监督，才能有效地保障企业正常运转。企业财务内部审计是财务监管体系的很重
要部分，能有效地监督企业财务运行状况，及早发现隐含的财务风险，早做准备

防患于未然。根据发现的问题，做出政策调整，避免企业遭受损失。中国企业在
内部控制方面刚刚起步，没能引起企业足够重视，大部分企业不能建立有效的内
部控制制度，即使有的企业有，在很多时候也是流行形式，如财务审计与财务部
门不能独立，监控力度不够，无法真正落实。特别是一些国有企业财务管理与监

控力量薄弱、关系混乱，严重缺乏具体的对相关责任的追究制度，致使相关职能
机构对发现的问题难以进行有效的约束和控制，进而促使财务风险极易发生。
2. 财务人员风险意识淡薄
对于财务人员风险意识的判别，首先从领导层说起。有些企业领导层不懂财

务，缺乏对财务风险的认识，不了解财务风险对企业的影响，从本身上就难以对
企业财务风险进行有效预测和预警，进而忽视了对下属被管理人员的培训与督导，
导致企业在遇到突发事件时，明显地表现出应变能力不足，给企业带来财务风险。
再者是财务基层人员，由于长期坚持本岗位工作，执行岗位责任制，只要把本岗

位工作做好就行了，无整体意识，又缺乏来自领导层的培训和教育，当风险来临
时，难以提出有效的预防和应对措施。财务人员对财务风险不能足够重视，将直
接导致财务风险发生的概率提高。

3. 资本结构不合理
在中国，资金结构主要是指企业全部资金来源于权益资金与负债资金的比例
关系。企业资本结构决定着企业的经营风险和盈利能力。企业负债水平高财务杠
杆系数大，财务风险水平就高。自有资金相对于外借资金的比例，是保障企业还
债能力的基础。通常借入资金过高，企业盈利能力强，但资产负债率偏高，企业

负有定期还债的压力，如果企业借入资本收益率低于其利率水平，将发生亏损。
一般认为资产负债率水平应该控制在 40% 以下，避免负债水平过高偿付能力不
足导致财务风险的发生。适当比例的负债，有利于提高企业的资产收益率，在有

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