Page 24 - 理财从这里开始 家庭财务管理操作实务

正常维持（因为家庭成员可以通过劳动带来收入，从而提供用于维持生命的基本
支出）。

④关于债务范围的转变，家庭理财的债务包括财务义务，其中所需数额最大
的为养老负债。
除了概念转换，在家庭的资产负债表落实到具体的实操当中，有两个方面需
要提点一下：

首先，对于大多数家庭，尤其是高净值客户，其资产的种类繁多，可投资资
产也较多，但大多忽略了资产的折旧。这主要体现在个人项目下面的资产类别，
尤其是消耗品。比如汽车，房子的装修，家具等等。
其次，对于高净值客户的债务与遗产，其特点是：在正常情况下，家庭总资

产大于负债；如果将财务义务全部考虑进去，净资产一定大于零，这意味着会留
有遗产。如要对遗产进行传承规划，最关键的一点就是要对资产负债表里的每一
项内容正确填写并进行科学计算。
本章资产负债表小结及补充，共5点：

①《资产负债表》记录财富存量的多少、来源、配置、变化。
②多数中产家庭具有价值的资产是人力资本，但是人力资本的价值体现在收
入水平上，而收入水平记录在《利润表》中，而不是《资产负债表》，这是家庭
理财与公司理财的资产项目最大区别。

③家庭理财的负债项目除了普通债务（来源于债权融资），还有财务义务，
这是家庭理财与公司理财的负债项目最大区别。
④如果不计入人力资本、却计入财务义务，则可能导致家庭净资产（可支配
资产）为负值；这样的家庭透支了未来，或者把生命的“折

旧费”给消耗了。
⑤家庭理财的资产负债表如果没有“折旧”，是不真实的。

【知识点补充】缩表与扩表

缩表与扩表对应，指的是资产负债表规模或总量的缩减或扩张。

以图2-1.1资产负债表简易模板为例，如果从右侧增加负债，左侧的资产就
可以同步增加；整个资产负债表的规模或总量就增加了，但是负债比也随之提
高，财务风险随之提高。

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