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比，如果低于这个同比标的的数值，则意味着财务状况相对恶化，需要进行调整
优化。
在家庭的所有收入当中，对于主动收入，其中的劳动所得，对比标的为国
家统计局公布的同期人均可支配收入增长率；其中的经营所得，对比标的为同期
GDP增速。对于被动收入，其对比标的为同期投资市场的复合年均增长率。对于
转移收入，由于其主要来源为继承和赠予，个体差异较大且不可控，故没有统一
标准。接下来，我们对主动收入和被动收入的增速分别进行对比分析。
①主动收入增速对比。从宏观角度分析，GDP有四个去向：一是给到居民
的劳动报酬；二是给到企业的企业盈余，这里的企业盈余包含未进行分配的股东
分红，一旦进行股东分红，这部分分红收益则归入到居民的劳动报酬；三是归属
于企业的折旧；四是给到政府的税费。 劳动报酬属于一次分配以后居民所得部
分，大约占GDP的50%，在假定这个收入分配比例不变的前提下，居民可分配收
入增速大致等于GDP增速，按照这个标准，一个家庭在未来五年，其主动收入的
预期增速不应该低于GDP的增速预期。那如何计算我们自己的主动收入增速呢？
未来不可知，我们可以通过过往的收入增长幅度来简单预估，将我们去年的家庭
总收入和前年的总收入相减，看看增幅有没有大于或等于去年的GDP增长值。
②被动收入增速对比。金融资产的增长，一个是收入带来的积累，另一个是
收益带来的增值。但是，所有金融资产都在市场里，到底收益是多少，很容易误
判。例如，中国个人可投资资产规模的增速（图3-1.1）在2008年到2018年期间，
复合增长率为13%，这远远高于当期平均3%左右的储蓄利率，即金融资产总量
的增长速度远远超过金融资产增值的速度，这种情况下，13%就不能视为被动
收入！
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