Page 18 - 财务会计管理与统计核算 978-1-915648-66-2

企业财务管理的上述四部分内容是相互联系、相互制约的。筹资是基础，
离开企业生产经营所需的筹措资金，企业就不能生存与发展，而且公司筹资数量
制约着公司投资的规模。企业所筹措的资金只有有效地投放出去，才能实现筹资

的目的，并不断增值与发展，而且投资反过来又决定了企业需要筹资的规模和时
间。投资和筹资的成果都需要依赖资金的营运实现，投资和筹资在一定程度上决
定了公司日常经营活动的特点和方式，但企业日常活动还需要对营运资金进行
合理的管理与控制，以努力提高营运资金的使用效率与效果。利润分配影响着投

资、筹资和营运资金的各个方面，利润分配的来源是企业上述各方面共同作用的
结果，同时会对上述各方面产生反作用。因此，投资管理、筹资管理、营运资金
管理和利润分配管理都是企业价值创造的必要环节，是保障企业健康发展、实现
可持续增长的重要内容。

三、企业财务关系

企业财务关系是指企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济利益
关系。企业的投资、筹资、经营、利润分配等管理活动与企业内部和外部的方方

面面都有着广泛的联系。企业的财务关系可概况为以下几个方面。
（一）企业与投资者之间的财务关系
企业与投资者之间的财务关系主要是指企业的投资者向企业投入资金，企业
向其投资者支付投资报酬所形成的经济关系，是最根本的财务关系。企业的投资

者主要有国家、法人、个人和境外投资者。企业的投资者按照投资合同、协议、
章程的约定履行出资义务；而企业利用投资者出资经营并实现利润后，按照出
资比例、合同、章程的约定向投资者出资经营并实现利润后，按照出资比例、合
同、章程的约定向投资者分配利润。企业同其所有者之间的财务关系体现着所有

权的性质，反映着经营权和所有权的关系。
（二）企业与债权人之间的财务关系
企业与债权人之间的财务关系主要是指企业向债权人借入资金，并按借款合
同的规定按时支付利息和归还本金所形成的经济关系。企业除利用自有资本进行

经营活动外，还要借入一定数量的资金，以降低企业资本成本，扩大企业经营规
模。企业的债权人主要有债券持有人、贷款机构、商业信用提供者、其他出借资
金给企业的单位和个人。企业占用债权人资金后，要按约定的利息率及时间向债

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