Page 136 - 大数据时代企业税务会计研究

第三章 企业税务风险的现状分析

过程中出现错误，进而导致企业的税务风险。最后是交易双方税收优惠政策的不
同。国家可以根据企业的特性给予企业不同的税收优惠政策，所以不同的企业在
税收上的优惠力度大有不同。

第三，如果被并购企业在股权收购交易过程中隐瞒了其没有履行完的纳税义
务，同样会为收购企业带来不必要的收购成本，这样虽然会为被收购企业的股东
带来更多的利益，但会使该项收购的总体收益降低。
（2）收购对价支付方式的差异

在企业的股权收购活动中，不同的对价支付方式也会导致不同的税务风险。
按照财税〔2009〕59 号文的规定，一般在收购中要求收购企业购买被收购企业
不低于 75% 的股权时就可以使用特殊的税务处理方式，但是为了使公司的股权
收购更容易适用这一方式，在 2014 年的财税〔2014〕109 号文中将此股权比例

改为 50%。
从税法的角度来看，企业股权收购的交易行为主要有两种方式，分别是应税
和免税收购。这两种交易方式的主要区别是对支付方式的不同和被收购企业股东
的纳税责任的有无。股权收购的应税收购方式主要是收购企业通过支付给被收购

企业现金或者是相应债权以及其他非货币形式的资产，获取被收购企业的股权。
在这种支付对价的形式中，交易双方的企业及其股东都需要计算确认此次交易的
收益和成本，在新的成本核算的基础上对交易标的进行核算。因此，对于被收购
企业的股东来说，其所出售的股权得到的收入大于其账面价值，那么超过的部分

就需要向当地税务机关缴纳企业所得税。对于收购企业来说，被收购企业的市
场价值大于其账面价值，其就会获得未来计提折旧的好处。对于股权收购的免税
收购，收购企业利用自身股权或者其控股公司的股权为对价，并且股权支付的金
额不能低于该次交易总金额的 85%。当交易达成时被收购企业不需要计算确认

此次交易的所得或者是损失，只有当这些股票被卖出后才可以确认收益或损失。
这样对于被收购企业来说获得了递延纳税的好处。对于收购企业来说，虽然免税
收购可以让其持续享受被收购企业的税收优惠政策，但也要承担相应亏损结转的
风险。

不管是应税收购还是免税收购，股权收购的交易双方都需要考虑企业的纳税
问题。在实践中我们可以看到，股权收购的交易双方往往会存在利益的冲突，如
果我们选择了有利于收购企业的交易方式，会增加被收购企业的税收责任；反之，

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