Page 185 - 国有企业工商管理的模式探索

第六章 国有企业财务管理创新

管理层对此认识不足，只满足短期经济效益的获取，造成企业财务风险的发生。
第二，融资渠道问题。部分国有企业在扩展业务时，并没扩宽融资渠道，企业管
理层对此也不够重视。虽然国有企业背靠国家政策支持，在银行贷款方面有诸多
便利，但是从长远角度来看，单靠银行借款融资仍然不可取，企业仍然需要更多
融资渠道来缓解财务压力。

国有企业融资风险控制工作可从以下几方面进行优化。根据以上分析可知，
国有企业资产负债率随着融资活动的进行而不断上升，因此财务风险管控势在必
行。第一，企业需要增强自身风险管控意识，重视融资活动背后潜藏的财务风险，

并设立对应的财务风险管理部门，专门负责风险管控工作。在国有企业的日常经
营管理工作中，企业需要基于自身财务管理状况来确认合理的资金需求，由企业
管理委员会对制定的融资方式和还款方式进行审核，并配合企业财务部门和风险
管控部门对潜在的融资风险进行预测分析，提起制定风险应对措施，并对该融资
方案的可行性进行论证分析指导。第二，依据不同的融资方式，制定合理的融资

方案。比如融资方式是发行股票，那么企业需要制定合理 IDE 发行方案，如果融
资方式是发行债券的，那么就需要根据企业目前的债券种类和规模，制定合理的
发放计划，如果是通过银行借款融资的，那么就需要确认担保人，并与借款机构

协商好还款时间和利率等信息。第三，为了提升国有企业的信息等级，企业需要
确保在还款日期有足够的还款能力，制定合理的资金返还计划；在资金返还之后，
企业内部审计部门和财务部门以及风险管控要对该融资工作进行总结，包括资金
使用情况，融资成本费用以及支付方式选择，整个过程中是否存在可优化的地方，
并将分析报告提交给管理委员会进行审核。第四，国有企业还需要扩宽融资渠道，

除了银行借款之外，企业还可以通过国家财政资金、金融机构资金、发行债券、
融资租赁等方式完成融资活动。
（二）投资风险

投资风险是指企业在某些项目中投入资源之后，并未获得预期收益而遭受
的损失，企业一旦参与投资，就不可避免地要面临投资风险。投资风险可以视为
与资本流动相关的一个先决条件，可分为短期投资和长期投资。长期投资风险较
大，会影响企业的盈利能力和偿债能力，而短期投资风险则会使企业损失一定资
源。短期投资资金一般是在企业资金日常使用过程中出现的，但是由于危害较小，

一般将其归类到企业经营管理范畴当中。因此目前主要分析企业的长期投资风险，

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