Page 239 - 新时期企业投融资管理研究

第十章 企业投资税收筹划研究

了征收增值税、消费税、营业税外，还有城市维护建设税和教育费附加，其税率
或费率是多少？这一切都将影响企业的税费负担，并因此进一步影响到投资者的
税后净收益，这需要投资者在估算销售收入的时候必须考虑销售税金及附加，搞

好税收筹划。

三、企业投资抵免的税收筹划

（一）选择设备购置年度的税收筹划

1. 政策背景
①根据财政部、国家税务总局联合制定的《技术改造国产设备投资抵免企业
所得税暂行办法》（财税字〔1999〕第 290 号，以下简称《暂行办法》）第 2 条
规定：“凡在我国境内投资于符合国家产业政策的技术改造项目的企业，其项目

所需国产设备投资的 40% 可从企业技术改造项目设备购置当年比前一年新增的
企业所得税中抵免”。
②《暂行办法》第 5 条规定：“企业每一年度投资抵免的企业所得税税额，
不得超过该企业当年比设备购置前一年新增的企业所得税税额。如果当年新增的

企业所得税税额不足抵免时，未予抵免的投资额，可用以后年度企业比设备购置
前一年新增的企业所得税税额延续抵免，但抵免的期限最长不得超过五年”。
2. 注意事项
因为考虑到资金的时间价值，虽然企业的设备投资额相同，法定的投资抵

免总额也相同，但是，由于设备投入后各年新增所得税不同，投资抵免优惠效果
却是有差别的。一般而言，投资抵免额越早确认，企业节约的资本使用成本现值
就越大，效果也就越好，反之亦然。可见，正确选择设备购置年度，对企业运用
投资抵免优惠至关重要。很显然，在其他条件一定时，基期年度缴纳的所得税越

少，对企业越有利。例如，选择在减免税期满的次年或有微利年度的次年购置设
备，将使企业设备投资获得较好的节税效果。另外，《技术改造国产设备投资抵
免企业所得税审核审理办法》（国税发〔2000〕第 13 号）第 5 条第 2 款规定：
“企业设备购置前一年为亏损的，其投资抵免年限内每一年度弥补以前年度亏损

后实现的应缴企业所得税，可用于抵免应抵免的国产设备投资额”。所以，选择
在有少量亏损的年度的次年购置设备，基期年缴纳的所得税为零，对企业也可能
有利。

231