Page 43 - 新时期企业投融资管理研究

第二章 企业内部融资

选择最适合企业的融资方式，并由融资部门的具体负责人负责方案实施工作，从
而有效地发现并解决融资过程中出现的漏洞。
任何一种融资方式都会存在一定程度的风险，风险是客观存在的，企业需要

做的是将风险对企业的影响降至最低。所以，企业需要重视对风险的管控，建立
相应的风险管控体系，从而有效提升企业的风险抵御能力，促进企业的发展。
2. 完善自身内部控制以加强应收账款风险控制
建立应收账款管理制度后，需要完善自身内部控制以保障制度的顺利实施和

风险的控制。应收账款内部控制是应收账款管理不可缺少的部分，能够保障应收
账款计算的准确性和真实性，从而减少坏账发生的可能性。同时，有效的风险内
部控制制度可以提升企业的管理水平，提高企业的信誉度，而企业自身的信誉度
在企业融资过程中也起着重要的作用。进行证券化融资时融资公司的经营状况和

应收账款的质量是投资者进行投资选择时关注的最重要的因素之一，投资者大都
认为信用评级高、经营状况好的企业的应收账款的质量优于信誉度差、经营差强
人意的企业的应收账款质量。
在具体经营活动中，与应收账款最直接相关的部门是销售部门和财务部门。

第一，销售部门对应收账款产生、应收账款回笼的整个过程负责，从收集客户的
资料、合同的签订、产品的发货、销售费用的产生到应收账款的形成每个环节都
有业务部门在其中，因此需要加强每一个节点的控制，在每个节点设置考核标准。
第二，财务部门负责应收账款计算的准确性和及时性、坏账计提情况和应收账款

分析，这些也应纳入日常的考核中。第三，企业应建立有效的内部沟通机制，由
于应收账款不是一个人员、一个部门的事情，它既涉及企业不同部门之间的沟通，
也涉及同一个部门之间内部的沟通，只有各个环节的沟通顺畅，才能及时地反馈
和处理应收账款相关事宜。第四，强化公司的内部监督。应收账款的发货不能由

销售部门一个部门决定，应经过销售部门和财务部门的联审执行，避免业务人员
为了增加销售量盲目地造成应收账款的增加。第五，需要加强应收账款的内部审
计和法务监督职能。内部审计和法务部门可以站在更专业的角度监督公司经营活
动的整个过程，及时制止违规、违法行为，减少公司的损失。

3. 建立应收账款融资风险动态管理
企业的经营活动是持续进行的，只要存在赊销的销售制度，就会存在应收账
款，应收账款的数额每天是随着订单的发货量、货款的收回情况而随时变化的，

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