Page 65 - 新时期企业投融资管理研究

第三章 债权融资

第三章 债权融资

第一节 银行贷款融资

一、银行贷款融资的概念与特点

（一）银行贷款融资的概念
银行贷款融资指的是指借款人为满足自身建设和生产经营的需要，同银行签
订贷款协议，借入一定数额的资金，并在约定期限归还本金支付利息的融资方式。
（二）银行贷款融资的特点

1. 优点
（1）筹资速度快，成本低
发行各种证券筹集长期资金所需时间一般较长，做好证券发行的准备，如印

刷证券、申请审批等，以及证券的发行都需要一定时间。而金融机构贷款与发行
证券相比，一般所需时间较短，可迅速获取资金。就中国目前情况来看，利用银
行贷款融资所支付的利息比发行债券所支付的利息低，而且也无需支付大量的发
行费用。

（2）贷款弹性好
企业与银行可以直接接触，可以通过直接商谈来确定贷款的时间、数量和利
息。在贷款期间，如果企业发生了变化，也可与银行进行协商，修改贷款的数量
和条件。贷款到期后，如有正当理由，还可延期还款。

2. 缺点
（1）财务风险较大
企业举借长期贷款，必须定期还本付息，在经营不力的情况下，可能会产生
不能偿还的风险，甚至导致破产。

（2）限制条款较多
企业与金融机构签订的贷款合同中，一般都有些限制性条款，如期报送有关
报告、不准改变贷款用途等，这些条款可能会限制企业的经营活动。

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