Page 85 - 企业财税风险合规管理

第二章 企业财税风险及合规管理

责任，实现企业责任的有效分离。通常而言，企业的第三方合作伙伴主要包括三
类：一是上游的供货商、供应商；二是中游的代理商、顾问；三是下游的分销商、
经销商、承包商等。这些第三方商业伙伴一旦实施违法犯罪行为，企业就有可能
因此承担连带责任。而唯有建立针对第三方的合规管理机制，企业才能实现责任

切割，避免承担法律责任。具体而言，在第三方实施违法违规行为的情况下，企
业要成功地避免法律风险，就需要从四个方面建立企业合规机制：一是将企业的
合规政策告知第三方，并将后者遵守企业的合规政策作为签订和履行合同的前提
条件；二是实施第三方尽职调查，评估其可能的法律风险；三是对第三方进行持

续不断的合规监控和管理；四是对第三方商业伙伴进行持续不断的风险评估，对
合规不达标的第三方建立退出机制。
第四，在企业责任与被并购企业责任的关系上，很多国家企业也确立了一种
责任切割机制，通过建立有针对性的合规管理体系，防止企业受到被并购企业违

法犯罪行为的牵连，实现风险的有效转移。在有些国家的企业合规制度中，存在
着一种“继承责任”的理论。所谓继承责任（Successor Liability），是指企业在
与另一家企业发生合并或者收购行为时，对于被收购企业在合并或收购之前所发
生的违法违规行为，所要承担的法律责任。作为公司法上的一般归责原则，当两

家公司发生合并或收购行为时，后继公司（the successor company）要对前任公
司（the predecessor company）的违法违规行为承担法律责任。这是防止后继公
司逃避责任的制度保障。根据 1977 年美国反海外腐败法（FCPA），继承责任原
则已经成为确定公司行政责任和刑事责任的重要依据。美国司法部和证交会作为

该法的主要执法部门，在追究企业的海外贿赂行为时，就将继承责任理论作为对
实施投资并购的企业追究法律责任的直接依据。在继承责任原则的影响下，很多
企业都建立了针对投资并购的合规管理机制。例如，企业开展收购前的尽职调查
（pre-acquisition due diligence），并在收购完成后加强合规计划和内控机制。这

主要是基于以下四个理由：一是尽职调查可以帮助收购公司准确地对目标公司进
行评估。通过贿赂手段所获取的合同以及通过非法手段所进行商业交易，都是不
可持续的，这些由目标公司先前所实施的非法行为，极有可能使收购公司承担法
律责任，也会损害收购公司的声誉和发展前景。在收购之前对这些问题展开调查

和了解，有助于收购公司更好地评估潜在的法律责任，并对目标公司的价值做出
适当评价。二是收购前的尽职调查可以降低收购公司继续从事贿赂行为的风险。

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