Page 22 - 常见债务纠纷及问题分析

A 常见债务纠纷及问题分析
nalysis of Common Debt Disputes and Issues

借贷是指正规金融之外自然人之间、非正规金融机构法人之间、其他组织之间以
及相互之间的借贷行为。其中，非正规金融机构法人是指不受“一行二会”等金
融监管部门所监管的企业法人，既包括从事一般性生产经营活动的非金融机构企

业法人（包括网络借贷和民间融资等），也包括类金融机构法人（比如，小额贷
款公司、融资担保公司和典当行等）。可见，在民间借贷活动中，允许类金融机
构和非金融机构参与其中，当然对于部分正规金融机构及从业人员出于套利目的
非法参与其中属于无效行为。

二、民间借贷存在和发展的理论基础

在整个市场经济体系中，不同的经济主体客观上具有明显的异质性。同样，
在金融市场中金融消费者具有明显的异质性，表现为中小微企业等弱势金融消费

者与国有企事业单位和个人等优势金融消费者。异质性的金融消费者需要多层次
的信贷市场来适应和满足各自不同的金融需求。弱势金融消费群体难以得到满足
的金融服务需求和投资渠道狭窄的民间资本共同促成了民间借贷的存在和发展。
（一）金融抑制理论：金融资源的稀缺性与信贷配给的不平衡

美国经济学家 RonaldI.McKinnon&EdwardS.Shaw 提出落后经济体（发展中
国家）普遍存在金融抑制现象。所谓金融抑制是指政府对金融体系包括金融市场
和金融中介的过多干预，反而抑制了金融体系的效率提升与经济社会的发展，金
融体系的滞后发展反过来阻碍了经济社会的发展，形成金融滞后与经济社会落后

的恶性循环局面。典型的金融抑制表现为利率管制和汇率管制。其中，利率管制
表现为存贷款的实际利率低于均衡利率，由此导致存款储蓄不足而贷款需求过剩，
割裂了储蓄向投资的转化机制，进而导致金融抑制下的信贷配给。汇率管制表现
为外汇稀缺国家往往高估本币而低估外汇，由此鼓励进口而抑制出口，造成外汇

的进一步稀缺，必将导致金融抑制下的外汇配给。因此，在金融抑制的作用下，
有限的金融资源将会优先配置给国有企事业等体制内单位，而中小微企业将难以
获得贷款和外汇资源，只好转向民间借贷市场和外汇“黑市”。
（二）二元金融理论：非正规金融与正规金融的共生共存

英国经济学家 W.A.Lewis 提出了二元经济结构理论，他把整个经济分为资本
主义部门（现代部门）和非资本主义部门（传统部门），提出了二元经济结构下
资本主义部门的工资水平高于非资本主义部门。而且，二元经济结构能否最终被

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