Page 237 - 税制改革与税收发展研究
P. 237
第六章 财政平衡与财政政策
第一种方法：
赤字（余额）＝（税收收入+债务收入）-（税收支出+债务支出）
第二种方法：
赤字（余额）＝税收收入 - 税收支出
值得注意的是，这里的税收收入是指政府通过税收、非税收等合法渠道征收
的税收收入；税收支出是指政府各项职能所引起的支出，包括相关的投资、消费
和转移支出，债务收入包括直接的国内外借款和债券收益，债务偿还是本金和利
息的偿还。
在第一种方法中，债务收入计入当期税收，相应的债务偿还计入当期税收支
出，计算出的赤字称为硬赤字。这种计算方法的问题是：首先，它掩盖了预算赤
字的真实情况，因为按照这种计算，赤字只有在央行资金透支时才会出现，否
则，即使预算赤字再高，如果银行没有透支，账户上的收入和支出是平衡的，其
次，这种做法大大减少了赤字规模，从而导致低估财政困难，导致政府支出增
加。最后，预算赤字规模不能真实反映，难以准确分析预算支出对经济活动的
影响。
在第二种方法中，税收收入和支出不包括债务收入和支出，计算出的赤字称
为软赤字。按照这种计算方法，预算赤字的出现表明税收支出的增加超过了当期
收入，可以增加社会总需求。政府只能设法在不征税的情况下弥补差额（例如通
过发行政府债券）。采用这种计算方法可以更好地反映财政赤字和税收收支对经
济的影响。
两种预算赤字计算方法的区别主要在于对债务余额的处理，即债务余额是否
计入当期政府收支。世界各国以不同的方式处理这个问题。例如，日本将政府债
务分为建设性债务和赤字性政府债务，仅将政府债务的赤字收入作为赤字补偿的
来源，而美国等大多数西方国家并不将政府债务收入视为普通税收，但苏联总是
将债务收入作为经常性收入，而不是作为赤字融资的来源。国际货币基金组织编
制的相关文献将国内外债务收入与赤字调整联系起来。国际货币基金组织编制的
《政府财政统计年鉴》对预算赤字或盈余的衡量如下：
预算赤字或盈余＝（总收入+无条件资金）-（总支出+净信贷增长）
227
