Page 66 - 财务审计与经济管理

第二章 企业财务管理的内容

（3）其他企业资金
企业在生产经营过程中，往往形成部分暂时闲置的资金，并为一定的目的而
进行相互投资；另外，企业间的购销业务可以通过商业信用方式来完成，从而形

成企业间的债权债务关系，形成债务人对债权人的短期信用资金占用。企业间的
相互投资和商业信用的存在，使其他企业资金也成为企业资金的重要来源。
不同的筹资渠道提供资金的数量和筹资的方便程度不尽相同。有些渠道的资
金供应量比较多，如银行信贷资金和非银行金融机构资金等；而有些相对较少，

如企业自留资金等。这种资金供应量的多少，在一定程度上取决于财务管理环境
的变化，特别是宏观经济体制、银行体制和金融市场发展速度等因素。因此，企
业需要根据自身情况以及宏观环境确定适合自身的筹资渠道。

2. 筹资方式
筹资方式是指可供企业在筹措资金时选用的具体筹资形式，它受到法律环境、
经济体制、融资市场等筹资环境的制约，特别是受国家对金融市场和融资行为方
面的法律法规制约。目前我国企业筹资方式主要有以下几种。
（1）吸收直接投资

吸收直接投资是指企业通过协议等形式吸收投资者直接投入资金的一种权益
筹资方式。
（2）发行股票
发行股票是指股份公司通过股票发行筹措资金的一种权益筹资方式。

（3）留存收益
留存收益是指企业从税后净利润中提取的盈余公积金以及从企业可供分配利
润中留存的未分配利润。留存收益是企业将当年利润转化为股东对企业追加投资
的过程，是一种权益筹资方式。

（4）银行借款
银行借款是指企业按照借款合同从银行等金融机构贷款而获得资金的一种债
务筹资方式。
（四）筹资管理的原则

企业筹资管理的基本要求，是要在严格遵守国家法律法规的基础上，分析影
响筹资的各种因素，权衡资金的性质、数量、成本和风险，合理选择筹资方式，
提高筹资效果。具体来说，企业筹资管理应遵循以下基本原则。

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