Page 67 - 财务审计与经济管理

Financial Audit and Economic Management
财务审计与经济管理

1. 合法原则
企业的筹资活动影响了社会资本及资源的流向和流量，涉及相关主体的经济
利益，影响着社会经济秩序。因此，企业筹资必须遵循国家的相关法律法规，依

法履行法律法规和投资合同约定的责任，依法披露信息，维护各方的合法权益。
2. 规模适当原则
企业筹资规模受到企业债务契约约束、企业规模大小等多方面因素的影响，
且不同时期企业的资金需求不断变化。因此，企业财务人员要认真分析企业的经

营状况，采用科学的方法，合理预测资金需要量，既要避免因资金筹集不足影响
生产经营的正常进行，又要防止资金筹集过多造成资金闲置。
3. 取得及时原则
企业财务人员要根据资金需求的具体情况，合理安排资金的筹集到位时间，

使筹资与用资在时间上相匹配。既要避免筹资过早形成闲置资金而增加资本成本，
又要防止筹资滞后而错过最佳投资时机。
（五）筹资的分类
1. 按企业所筹资金的性质、使用期限、来源范围和筹资机制分类

根据企业所筹资金的性质、使用期限、来源范围和筹资机制的不同，企业筹
资可分为不同的类别。
①权益筹资、债务筹资和混合筹资。企业筹集的资金，按资金性质的不同可
分为权益资金和债务资金两类，与此对应，筹资分为权益筹资、债务筹资和混合

筹资。
②权益筹资。权益筹资形成企业的权益资金。权益资金也称股权资金、自有
资金，是企业依法取得，可以长期拥有、自主支配的资金，由投资者的原始投资
和投资积累形成，主要包括实收资本（股本）、资本公积、盈余公积和未分配利

润等。权益资金是企业从事生产经营活动和偿还债务的基本保证，是代表企业基
本资信状况的一个主要指标，它可以通过吸收直接投资、发行股票和留存收益等
方式筹措取得。权益资金一般不用偿还本金，属于企业的永久性资本，因而财务
风险小，但付出的资本成本相对较高。

③债务筹资。债务筹资形成企业的债务资金。债务资金也称借入资金，是企
业通过债务方式取得，依约使用、按期偿还的资金，包括短期借款、应付账款、
应付票据、长期借款、应付债券及其他各种应付的款项。债务资金是企业非常重

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