Page 227 - 金税四期背景下企业税务风险管控及筹划思路

第六章 “金税四期”下企业财税数智化

2. 企业数字化转型须发挥财政的制度保障作用
财政是国家治理的基础和重要支柱，财政政策是政府宏观调控的重要手段，
财政政策是加快企业数字化转型进程、提升转型水平的有效助推力之一，必须充

分发挥财政职能的积极作用，保障国家数字化建设政策的实施。
合理的财政支出政策会对企业数字化转型带来正向效应。就财政支出总量而
言，政府对其掌握的公共资金进行合理配置，加大对数字化转型薄弱环节的投入，
发挥财政政策的引导作用，撬动资本杠杆，确保资金等生产要素的流向符合政策

预期目标，激励企业数字化转型和研发创新的积极性，激发财政资金的乘数效应
和辐射效应，有效突破制约数字化转型的短板与瓶颈。就财政支出结构而言，投
资性支出具有生产性特征，可以直接形成社会购买力，扩大社会总需求水平，一
方面为企业数字化转型提供物质基础，另一方面确保社会总供求结构上的协调性。

民生消费性支出虽不具有生产性特征，但能够增加公共服务和产品的供给。这对
企业高效开展数字化转型也是必需的，一方面可以在质量和数量方面保障各类生
产要素的再生与供给，另一方面为企业数字化转型提供稳定与优越的外部发展环
境，降低企业的交易成本和投资收益的不确定性。

合理利用财政补贴能够在企业数字化转型过程中发挥一定的积极作用。财政
补贴具有政策性和时效性强的特点，能够在一定期限内给受补企业带来稳定的现
金流，缓解企业在数字化转型方面的资金约束，缩小转型成本风险敞口，鼓励企
业加入转型投入，如进行数字化设备更新、数字化技术改造等。一方面，财政补

贴的政策示范效应会引导更多生产要素流入数字化转型领域；另一方面，财政补
贴的技术溢出效益会对企业整体的数字化程度带来正向影响。但不可否认的是，
企业的“策略性转型”而非“实质性转型”会造成政企博弈的低效率和财政资金
的浪费。此外，财政补贴的较强目的性和较高制度成本造成企业项目选择的自主

性降低，从而给企业数字化转型带来一定的负面效应。
税收优惠的远期激励效应能够充分激发企业数字化转型的动力。当企业数字
化转型程度或研发创新成果达到政府预先设定的标准后，将享受相应比例税款的
减免或返还，这种事后的奖励会以充实企业现金流、增加可支配收入的形式鼓励

企业做出政府偏好的行为。研究发现，在激励企业数字化转型或者研发创新方面，
税收优惠的政策作用效果要高于财政补贴，表现为更高的财政绩效。这是因为税
收优惠是一种事后的、兼具“自主性 + 市场型”特征的政府资本投入，企业要想

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