Page 58 - 理财从这里开始 家庭财务管理操作实务

图3-1.3是通用于金融服务业的“草帽图”，它把家庭生命周期的现金流结
构用收入线和支出线勾勒出来，对理解人生不同阶段的现金流结构，以及为何要

在整个生命周期进行理财产品（主要是保障型保险产品和年金产品）的配置，可
起到有效的辅助作用。

图 3-1.3 草帽图

（来源：百度免费图库）

不过，这适用于财务风险管理，却不大适用于财务管理；其根本原因在于，
财务风险管理的问题，不能用财务管理手段来解决。因为，作为主要收入来源的

家庭顶梁之柱，其身故对应的早逝风险，可能在存够钱之前就发生了，这是财务
管理无法解决的。因此，财务管理首先要计算“确定要发生的事”，这与风险管
理要应对的未来的不确定完全相反。而这，也正是财务管理与财务风险管理最主
要的区别。
本章节横向对比小结及补充，共5点。

①横向对比是同等条件下的财务报表对比，这个“同等条件”主要指收入能
力、生命周期。
②财务报表对比时，要使用“共同比报表”，比较相对值，而不是比较绝

对值。
③对比《资产负债表共同比》，可以发现，说美国人不储蓄是种误解；他们
定向储蓄到养来账户，有税收递延等优惠。中国人虽然储蓄率高，但不是专项储

第三部分 财务报表分析 | 51