Page 246 - 财务与金融
P. 246
财务与金融
Accounting and Finance
2017年11月于纽交所上市，在上市之前共进行了三轮融资。其主要事件时间轴如
图7-1所示。
图 7-1 拍拍贷主要事件时间轴
2012年6月，在开曼群岛注册了拍拍贷集团作为控股公司，在中国香港注册
了拍拍贷香港有限公司，作为控股国内的架构。拍拍贷国内的股权架构如，在北
京注册了拍拍融信投资咨询有限公司，在上海注册了拍拍贷金融信息服务有限公
司，上海注册的公司作为拍拍融信的全资控股母公司。
2.拍拍贷运营模式
1）线上模式
拍拍贷的运营模式是线上模式，没有任何线下业务，其所有的工作，如借款
人发标、资料审核、投资人竞标、放款等都在线上平台完成。这种模式也被称为
纯中介模式，在整个交易过程中，只有借贷双方，作为独立的第三方坚决不参与
其中的业务。通过拍拍贷的运作流程可以发现。借款人和投资者都是通过虚拟账
户与平台进行联系，而其实际账户是与第三方支付平台绑定，这样的流程操作可
以规避平台私自挪用资金的风险。拍拍贷平台成立的初衷就是不参与交易，不碰
资金，其主要负责的是作为一个中介，将交易信息传递给第三方支付平台，及时
给借款成功的客户放款，将收取的利息放至投资人账户。
2）无本金担保
拍拍贷除了纯中介的特点外，不向投资人本金提供任何形式的担保，即为无
本金担保。借款人出现逾期还款或者违约时，平台并不对此负责，投资人需自行
承担本金损失风险。但是，平台发展之后，为了吸引投资人推出了“逾期就赔”
的专区，该专区的本金都设立了风险准备金计划，也只有该专区的投资者进行投
资才能获赔。当然，“逾期就赔”专区的风险准备金收取于该专区的借款人，按
照不同的信用等级以不同费率进行收取。“逾期就赔”专区的借款人在逾期30日
238
