Page 61 - 财务与金融

第一章 中国财务公司与上市公司的金融影响研究

公司与商业银行之间的合作，对集团内符合国家宏观政策的产业的资金投向允许

财务公司通过金融市场拓宽筹融资渠道等。在投资方面，允许财务公司作为独立
法人参与金融市场的投资活动，如债权、股权等投资。
由于财务公司作为企业集团的内部企业之一，金融监管部门的独立监管实际
上是动用大众资源服务于企业集团等少数利益体。根据“谁受益谁监管”的原

则，金融监管部门可以适当考虑构建金融监管部门、企业集团监管、财务公司内
部监管三位一体的监管体系，加强监管联动，推动财务公司金融监管的创新，具
体包括：

第一，明确财务公司金融监管目标，防范金融系统性风险与保护利益相关人
从金融监管的主要目标来看，金融监管是保障金融体系运行安全和效率，依法维
护金融市场公开、公平、有序竞争，防范系统性金融风险，保护存款人、投资人
和被保险人的合法权益。

因而，对财务公司监管的目标，不应以保障没有一家财务公司破产为目标，
而是以保障整个财务公司行业的安全稳健运行为目标。单个财务公司的生存和发
展，则应由特定利益相关者负责。财务公司的具体监管目标应为：以维护国家经

济、金融秩序为前提，建立对财务公司金融风险的监测和及时校正机制，减少风
险累积，支持财务公司的创新和发展。
因此，金融监管部门要根据中国经济、金融发展状况，对《财务公司管理办

法》适时进行修改，总的原则应是宜粗不宜细，要突出服务于企业集团，要鼓励
适应经济增长需要的金融创新。对财务公司具体业务的定量化指标，如对融资租
赁、买方信贷业务的资质要求、对外拆借的规模期限、信贷资产转让的规模期限

等，可引用监管部门普遍性的业务规则，而不宜单独设置过高要求，以体现公平
和时效的原则。
第二，转变金融监管理念，建立“风险为本”和“分类监管”的理念。从金
融监管理念来看，金融监管部门应该转变金融监管理念，建立“风险为本”和

“分类监管”的理念。
所谓“风险为本”的金融监管，是指金融监管部门对财务公司进行监管的一
种形式，它是一种通过有效地识别财务公司的风险种类，对财务公司的经营管理

活动所涉及的各类风险，进行系统、全面、持续的评估，全面、动态地掌握和评
价财务公司的经营管理分析状况。

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