Page 233 - 经济转型与金融发展新视角

第六章 企业财务管理与内部控制

前馈控制。又称指导将来的控制，即通过对情况的观察、规律的掌握、信息

的分析、趋势的预测，预计未来可能发生的问题，在其未发生前即采取措施加以
防止。
（三）财务内部控制作用

1.财务内部控制是现代企业财务管理的核心
财务管理体系的内容从不同的角度审视有不同的表述：从财务要素分析，财

务管理的内容有资产、权益、收益、现金流量、财务风险等；从管理环节分析，
财务管理包括财务预测、财务决策、财务控制和财务分析等；从资金运动过程分
析，财务管理包括了资金筹措、资金投放、资金营运、收入分配等。对于上述各

种内容中最核心的部分是什么，理论界存在着不同的观点，比较集中的观点是：
一是以财务决策为核心；二是以资金筹措过程中的资本结构决策，资金运用上的
投资决策和资金分配上的股利决策为核心。而笔者主张以财务内部控制作为企业

财务管理的核心，其理由如下：
现代企业管理主要是以管理学的组织行为理论为基础，解决企业内部各行为
主体之间、企业与外部利益相关集团之间的利益矛盾与协调问题，即解决不同

管理主体或利益主体之间的契约关系，从而以管理制度方式来协调财务行为主
体（如股东大会、董事会、经营者、财务经理、债权人及其他利益相关集团）的

责、权、利关系。企业财务学主要从属于管理学的范畴，它以制度管理为主要特
征，从财务制度上解决企业管理中的各行为主体的激励与约束不对称问题，协调
并指导各部门、单位的财务活动去实现企业总体目标。财务内部控制的任务就是

通过调节、沟通和合作，使个别、分散的财务行动整合起来共同追求企业的财务
目标。所以，将财务内部控制作为企业财务管理体系的核心，对决策层（出资

者）和执行层（经营者）都是可行的。
就出资者而言，其财务内部控制的目标是企业财务价值的最大化，必须使代
理成本与财务收益均衡，财务内部控制的对象是经营者，通过财务内部控制来防

止他们偷懒、不负责任、偏离出资者既定财务目标和以不正当手段从公司中获
取财富等；就经营者而言，财务内部控制的重点应建立在围绕保证出资者财务目

标实现上的财务内部控制措施，诸如财务短期预算控制，资金流量与存量的控
制等。

221