Page 245 - 经济转型与金融发展新视角
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第六章 企业财务管理与内部控制
（3）资本结构不合理
资本结构不合理，长期负债占总负债的比重与短期负债的比重严重失调，有
相当一部分的非流动资产是用流动负债筹资购置的。流动负债过多，容易出现无
法偿还债务的可能，从而出现财务危机。从财务管理角度来看，正常的资金运用
应该是用流动负债来购置流动资产，特别是固定资产应该用自有资金或是长期负
债来购置。但由于资本结构不合理，加上企业加速扩张，大量购置固定资产，出
现了用流动负债购置非流动资产的情况，引起并加大了财务风险。
（4）资金回收的问题
应收账款管理是财务风险管理的一个重要内容，同时应收账款又是一把双
刃剑。应该充分地意识到其给企业带来的财务风险。从2005年至2007年销售情
况看，2007年广西食糖的销售率有所下降，存货率上升，存货占用过多的流动
资金，造成资金回流障碍，进而会影响到整个企业的现金流，给企业带来财务
风险。
三、企业财务内部控制体系的构建
（一）企业财务内部控制制度
公司财务内部控制制度的构成要素包括：
一是以遵守善意纳税人原则为目的的控制环境；财务会计政策的一致性；论
税负分配，创建税收政策，税收会计。
二是控制环境需要财务等领域的高素质人才。风险评估涉及以下步骤的实
施：分析影响财务风险出现的外部和内部环境因素；企业财务风险特征的确定制
定评估财务风险和管理其影响后果的方法；规划税负水平。
三是经济实体的信息系统，其中包括：财务和会计程序，包括编制财务报表
和纳税申报表，为管理决策提供充分、及时和有针对性的信息；监督履行纳税义
务的完整性和及时性的程序。
四是通信是使用硬件和软件工具来收集和处理信息和当地信息系统的信息
交换。
五是内部控制程序，用于识别、描述、评估财务风险，以及根据任务的可实
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