Page 27 - 财务会计管理与统计核算 978-1-915648-66-2

第一章 财务管理

1.筹资的目标
企业筹资的目标是在满足生产经营需要的情况下，不断降低资金成本和财务
风险。

企业为了保证正常生产或扩大再生产，必然要筹集一定数量的资金。筹集
资金是企业资金运动的起点，是决定企业资金运营规模和生产经营发展速度的重
要环节。资金可以比作企业的“血液”，是企业生存和发展的前提。企业创建、
设立、开展日常生产经营业务，购置设备材料等生产要素，都需要一定数量的资

金，扩大生产规模、开发新产品、提高技术水平更要追加投资。通过不同渠道、
不同方式筹集的资金，其成本和风险必然各不相同。这就要求企业在筹集资金时
不仅要考虑满足生产的资金数量，还要考虑资金成本高低及财务风险的大小，以
便以最佳的方式筹集到所需的资金。

2.投资的目标
企业投资的目标是通过资金的使用而提高企业的经济效益。这就要求企业要
认真进行投资项目的可行性研究，力求提高投资报酬，降低投资风险。
企业投资包括进行企业发展所需要的内部投资与外部投资。企业必须有效地

投放和使用资金，以改善企业财务状况、提高经营成果。企业经营成果的大小和
财务状况的优劣主要由 3 类指标反映，即企业盈利能力指标、资本保值增值指标
和资产负债水平指标。盈利能力是指企业将所筹资金进行内部投资与外部投资而
获取利润的能力。无论是投资人、债权人还是企业经理人员都日益重视和关心企

业的盈利能力。企业只有努力提高盈利能力，才能提高经济效益，实现财务管理
的基本目标。资产负债水平和偿债能力反映企业资本结构的优化与否及对各种债
务的支付能力，企业资本结构优化可以提高普通股每股利润以保障投资者的既得
利益。企业的偿债能力强、信用好能使债权人按时收回本金的周转，能够给企业

带来较高的经济效益，企业得以自下而上地发展，保障企业员工的利益。
因此，企业应通过对内投资提高生产经营能力和技术水平，保证资产的安
全，加速资金的周转。通过对外投资寻求新的利润增长点，提高资本利润率。另
外，在追求高收益的同时，必须考虑降低投资风险，提高资金的利用效率。

3.营运资金管理的目标
企业营运资金管理的目标是合理使用资金，加速资金周转，不断提高资金的
利用效果。

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