Page 239 - 12.23（文杏）C版：突发事件与应急管理 978-1-915477-35-4

第七章 金融应急与国家金融安全

围中断，最终导致实体经济严重受损的风险。随着金融科技的快速发展，金融业
务相互嵌套和跨界融合，各主体之间信息交互必然会日益增多。在此背景下，传
统金融风险会与科技风险交叉融合，导致金融风险的发生更具隐蔽性、突发性与

传染性。一旦风险被触发，就可能演变成系统风险。
（二）金融科技风险的类型化
1.合规性风险
金融科技创新会对现有法律法规体系造成一定冲击，进而引致合规性风险。

从数据层面来看，金融机构利用技术手段控制金融风险的基础是数据积累与可持
续性。若金融机构在收集、存储以及使用外部数据的程序上不符合法律法规要
求，就会产生合规性风险；并且在符合相关法规情况下因数据源不稳定导致数据
可使用率低、收集和存储成本高，也会引发合规性风险。从技术层面来看，区块

链、人工智能、大数据等技术发展重塑了金融市场交易习惯与模式，而现有监管
体系难以对金融业态与新型金融交易进行提前监管。加之技术产生的负面效应具
有滞后性，导致金融科技创新与监管合规之间的矛盾无法调和。例如，金融监管
强调中心化和统一化，而区块链技术具有去中心化特性，二者之间存在矛盾。由

此，在金融科技发展背景下，技术合规性风险是主要风险之一。
2.操作风险
金融科技发展过程中，操作风险是另一个十分重大的风险，主要体现在以下
三方面：第一，员工操作风险。一方面，操作人员安全意识淡薄、管理不规范或

没有按照安全操作标准进行交易，就会出现操作指令错误的风险；另一方面，金
融科技企业治理体系尚不完善，规章制度和组织结构不健全，导致员工在出现风
险时可能无法有效处理。第二，客户操作风险。金融科技业务具有较强专业性，
而普通客户一般不具备专业金融知识，在操作过程中可能遇到超过自身风险承担

能力的业务，因此容易因市场波动遭受无谓损失。客户对金融交易业务与现代科
技了解程度越低，发生操作风险的概率越大。第三，科技漏洞风险。硬件和软件
设施不完善、设备故障、系统漏洞和计算机病毒等问题均会引发客户信息泄露和
资金损失的风险。信息技术不断发展，网络攻击的手段愈发隐蔽和多样，数据泄

露的可能性也大幅增加。
3.法律风险
金融科技法律风险，是指在金融科技创新过程中可能出现的违反法律规定、

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