Page 242 - 12.23（文杏）C版：突发事件与应急管理 978-1-915477-35-4

突发事件与应急管理
Emergency Incidents and Emergency Management

且在科技加持下，长尾端风险传播加快，容易诱发系统性金融风险。
3.金融科技自身的脆弱性引发金融科技风险
金融科技创新本身具有一定脆弱性，过度依赖技术也会产生金融科技风险。

首先，现有法律法规与金融科技发展不匹配。现阶段，金融科技发展迅速，中国
法律法规完善速度难以与其相协调。当出现新的金融创新产品时，法律法规体系
难以及时调整以匹配新的监管环境。其次，服务管理部门与金融科技创新产品发
展不匹配。智能化、移动化和数字化的技术手段在证券和保险、银行及其他互联

网机构广泛运用，极大提升了金融体系效率，但同时也促使不同金融业之间界限
逐渐模糊。中国当前的金融监管体制“一行两会”分业监管模式难以与金融产品
创新有效对接。当出现监管空隙时，会导致整体金融领域的不稳定。最后，金融
制度与金融科技创新发展不匹配。在监管与创新发展之间，监管长期处于滞后状

态。目前，金融机构内部组织与金融科技监管部门之间存在机制不完善之处，金
融领域科技运用不当与监管滞后问题较突出，金融制度难以适应金融科技创新快
速发展的需求。

四、金融科技风险面临的监管挑战

传统金融市场准入门槛较高，参与主体主要以银行、保险等金融机构为主，
金融监管难度相对较低。随着科学技术的不断进步，科技要素加持的金融科技应
运而生，各行业参与金融业务的准入门槛随之降低。但是由于现代技术发展速度

较快，金融创新不断提速，相关监管部门调整速度相对滞后，致使金融科技的监
管门槛逐步提升。
（一）法律“瓶颈”：金融监管法律滞后于金融创新
作为一种“颠覆式创新”，金融科技给传统金融监管带来了巨大挑战。当

前，金融监管法律相较金融创新存在不可忽视的“滞后”问题。究其原因在于，
金融监管法规和规则并非自发形成，其制定依据主要源于历史经验，即金融市场
混乱无序以及银行缺陷，这就使金融监管法规无法避免地滞后于时代发展步伐。
现阶段，中国金融科技风险监管仍面临法律法规不完善的严峻挑战，具体表现在

以下几个方面：其一，中国尚未制定金融科技监管的框架体系，金融监管部门
在认定具体业务时缺少统一的参考规范。与此同时，中国对金融科技尚未作出必
要的监管安排，存在巨大的“真空”地带。部分监管政策具有明显的滞后性，与

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