Page 56 - 新时期财务会计理论创新与发展

新时期财务会计理论创新与发展
Innovation and Development of Financial Accounting Theory in the New Era

住房，运转类资产指非收益性的固定资产、无形资产和在建工程。保管类资产指
文物文化资产及受托代理资产。因此，债务风险分析中，对债务有保障作用的是
投资类资产，反映政府偿付债务能力的资产负债率，在使用时应将分母资产修正

为可以变现的投资类资产（不包含转收益的固定资产）。
其次，在债务风险分析时，应统一债务口径，增加政府负债表外数据——地
方隐性负债，即在进行金融资产负债率、总负债变动率、主要负债占比、单位负
债占比和流动负债占比等指标分析时，负债应包含隐性债务。根据《政府会计准

则》，政府隐性债务不属于地方政府自身负债，如地方融资平台公司债务，属于
表外数据，而地方隐性债务比例非常庞大，平台公司又与地方政府关系密切。据
IMF201 年报告测算，2018 年末含地方政府隐性债务的中国政府总债务为 64.5 万

亿元，其中官方广义政府债务为 33.64 万亿元，地方政府隐性债务合计 30.9 万亿
元，其规模与政府显性债务相当。
3. 平衡调节分析
平衡调节分析，能直观反映政府对财务资源的调控灵活度。中央需求者可
以通过平衡调节能力分析来衡量自己在债务市场或者突发事件中的经济适应度和

灵活度。债权人（蛰伏需求者）可以通过对政府平衡调节能力的分析，来决定债
权的规模。平衡调节能力参考指标有政府财务资源、政府信用资源和可调控资源
总量。

政府财务资源＝流动资产＋投资类资产（不包含转收益的固定资产）；可调
控资源总量＝政府财务资源＋政府信用资源；政府信用资源＝一定比例的 GDP
（国际社会通用警戒线 GDP×60%）－负债。政府信用资源反映政府剩余的债务
余额。
（二）衍生信息数据分析体系

1. 服务质量分析
服务质量分析与边缘需求者关系最密切，政府作为一个公共部门，其基本职
能是提供公共服务。边缘需求者是公共服务的被动接受者，政府服务质量的高低

直接影响了他们的日常生活。《操作指南 [ 试行 ]》中，反映政府未来服务能力
指标的有固定资产成新率、公共基础设施成新率和保障性住房成新率。
固定资产成新率＝固定资产账面净值 / 固定资产原值，反映政府固定资产的
持续服务能力。

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