Page 73 - 新时期社会保障理论相关问题研究

第二章 新时代社会保险问题及管理优化的思考

禁投资其他方面。而全国社保基金的投资领域能够涉及股票、实业、海外市场、
股权等多个市场和投资品种，风险承受能力更高，可获得较高收益率。因此，本
节所讨论的社会保险基金投资运营风险主要是指全国社保基金的投资风险。当前，
由于中国社保基金筹集和支付压力的不断增大，社保基金投资成为实现资金保值

增值的主要途径。同时，随着中国资本市场的不断发展，市场运行机制逐渐健全，
社会保险基金在适应不断扩展的投资空间和上升的收益区间的同时，其投资风险
也会因为市场的不稳定性而增加。

三、社会保险基金风险管理的内容

社会保险基金相关管理制度的发展，显示出国家对于社会保险基金管理的决
心，但制度设计的主要目的应当是针对社会保险基金管理中的风险进行针对性的
识别和应对，而中国现行制度还停留在分部分区实施管理的阶段，没有从完整的

风险体系出发，对于制度进行整合并具体分化，导致许多风险没有系统的制度体
系进行应对。制度应当从各种风险的角度出发，根据不同风险的不同外在表现、
内在成因对风险进行评估，执行不同的应对措施加以控制，这才是风险管理的关
键所在。社会保险基金风险管理的内容应当重点针对风险管理的目标，具体可包
括以下三个方面。

（一）加强制度建设
政策的有效落实是保证政策效果实现的基础，因此社会保险制度所致力于解
决的公民基本生活保障问题，必须经过实践的检验才能证明其有效性。通过发现

并及时解决社会保险基金风险管理过程中的问题，完善社会保险基金管理相关制
度，能够提高管理的效率和效果，达到保障社会保险基金运营管理的合法性的相
关风险管理目标。
（二）加强运营过程管理
加强运营过程管理，依赖于社会保险基金管理机构自身的职业道德和专业水

平，以及上级管理部门内部审计机构的独立性。同时，通过向社会公开社会保险
基金的财务及相关信息，这些信息能直观展现出社会保险基金的收支状况和投资
运营成果，起到社会监督的作用。当然，也可以借助外部独立机构对于财务数据

的真实性进行分析，这些措施能有效避免资金给付及投资过程风险，达到保证基
金资金安全完整、保证资金投资管理风险在可控范围内的风险管理目标。

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