Page 205 - 新时期企业投融资管理研究

第八章 企业投资管理

（三）有利于企业健康稳定的发展
企业通过进行投资风险控制能够动态了解自身的人员、设备以及资金等方面
情况，并以此为依据来配置资源，维持企业的盈利态势。不仅如此，在市场的不

断变革下，开展投资风险控制能够有助于企业更好的分析与评估不同类型投资项
目，通过系统控制企业每项投资行为，能够更好地促进企业健康稳定发展。

四、企业投资风险管理的一般程序与方法

（一）风险识别
风险识别是风险管理的基础和起点，它的任务是辨认本企业所面临的风险有
哪些，引起风险的原因是什么，风险引起的后果及严重程度如何，并确定各种风
险的性质，分析可能发生的损失及风险单位。目前，风险识别的方法有很多，在

宏观领域有政策分析、统计预测分析、投入产出分析、可行性分析、幕景分析等，
在微观领域有生产流程法、资产负债分析、因果分析、损失清单分析、失误树分
析、保险调查法、专家调查法等。
（二）风险度量

风险度量是指在风险识别的基础上，通过对所收集的大量的详细损失资料加
以分析，运用概率论和数理统计，估计和预测投资风险发生的可能性和对风险管
理目标的影响程度。可能性是指假定企业不采取任何措施去影响投资过程，将发
生投资风险概率的大小。影响程度主要指对目标实现的负面影响程度。

风险度量的方法主要包括定性分析方法和定量分析方法。定性分析方法可以
采用问卷调查、集体讨论、专家咨询、情景分析、政策分析、行业标杆比较、管
理层访谈等。定量分析方法可以采用统计推论、计算机模拟、失效模式与分析法、
事件树分析法等。

（三）风险应对
风险应对是指风险应对策略的选择，企业根据投资风险分析的结果，结合风
险承受度，权衡风险与收益，确定风险应对策略。风险应对策略包括风险规避、
风险降低、风险分担和风险承受。

风险规避是对那些具有明显的不利后果或者难以识别和计量其风险的投资活
动，采取主动放弃的方法规避潜在的投资风险。规避风险的途径主要有：放弃某
项投资计划，如对投资方案的经济可行性做科学论证后，发现该方案包含无法预

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