Page 231 - 新时期企业投融资管理研究

第十章 企业投资税收筹划研究

第十章 企业投资税收筹划研究

第一节 企业投资税收筹划基本理论

一、税收筹划概念

税收筹划亦称纳税筹划、税务筹划、税收策划。在西方发达国家，纳税人对
税收筹划耳熟能详，而在中国，由于受长期计划经济体制的影响，对这方面的研
究还处于初始阶段。正如导论中所描述的，目前对于税收筹划还没有一个统一的
定义，但有些基本观点还是一致的，那就是大都承认税收筹划的合法性和税收筹

划主体的经济利益最大化。在此基础上，本部分采纳了江西财经大学王兆高教授
的定义，即：“税收筹划是纳税人在不违反现行税法的前提下，在对税法进行精
细比较后，对纳税支出最小化和资本收益最大化综合方案的纳税优化选择，它是

涉及法律、财务、经营、组织、交易等方面的综合经济行为。”

二、企业投资税收筹划的必要性

现代企业财务管理的目标是企业价值最大化，这一目标的实现离不开经营利
润最大化的追求，而利润的大小和税收的多少息息相关。依据中国现行税制体系

的法律规定，一个企业在正常的生产经营情况下，要涉及十多种税费，这些税收
涉及企业活动的各个环节。不同的投资领域、不同的投资项目以及不同的投资方
式都会导致企业税负的巨大差别。具体而言，企业投资税收筹划的必要性体现在

以下几个方面。
（一）多种纳税方案的存在
现实经济生活中，在税法规范的前提下，企业往往面对着一个以上的纳税方
案的选择，不同的纳税方案，税负的轻重程度往往不同，甚至相差甚远。例如，

税法规定企业如果当年亏损，可以用以后 5 年的盈利来弥补。企业如果想扩大投
资，是建厂房、买设备好，还是收购一家近几年账面亏损的企业好？这里就有一
笔税收负担的账要计算。由于收购亏损企业后，两家企业可以合并财务报表，用

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