Page 80 - 常见债务纠纷及问题分析

A 常见债务纠纷及问题分析
nalysis of Common Debt Disputes and Issues

创新，80% 以上的城镇劳动就业，90% 以上的企业数量。当前，中国的中小企
业已成为国家经济发展的生力军，企业创新的孵化基地，经济高质量发展的基础，
解决百姓就业的关键力量，创造社会财富的重要主体。

然而，2008 年的国际金融危机，使得金融体系一地鸡毛几乎崩溃，信贷需
求萎缩，金融机构也普遍慎贷，也使得监管者力度空前地加强了宏观审慎和微观
审慎监管，客观上导致金融机构对中小企业等高风险领域的支持大量减少。全国
工商联数据显示，90% 的小企业和 95% 的小微企业从未从金融机构贷过款。中

小企业因为规模小、效益不稳定、抵押的资产少、抗风险能力弱以及管理者对融
资工具了解甚少或利用不善等因素，难以形成对信贷资金的吸引力，再加上相关
法律制度缺位，融资风险较大，造成了中小企业融资难的问题。网络借贷的诞生，
利用其普惠金融等特征，将这一部分压抑和蛰伏的金融需求激发出来，成为民间

资本进入金融的最佳方式。网络借贷有着放款速度快、审批流程简单的优势，能
快速、便捷地为中小企业提供金融服务，是中国普惠金融一种全新的表现形式。
. 提高资源配置效率，推动金融市场化进程
与基于银行的间接融资方式不同，网络借贷是一种直接融资方式。借款人的

借款资金一般是来自多个投资者，借款人会分别与每个投资者签订借款合同，能
够知道所有资金的直接来源。出借人也可能向多个借款人出借资金，并分别与每
个借款人签订合同，知道所有资金的直接去向。在网络借贷整个交易过程中，平
台不归集资金，不进行错配，不直接介入风险经营，只扮演信息展示、需求匹配

与撮合、资金中转通道的角色。直接融资是点对点的交易，由金融企业直接面对
投资者，如果发生风险也只对相关投资者产生影响；间接融资是点对面的交易，
风险集中在银行，如果银行出现问题将产生巨大的信用危机，会波及整个金融体
系，严重影响整个经济的生存和发展。因此，作为直接融资方式的网络借贷能够

大大降低融资利率，也可有效降低系统性金融风险的爆发。
在广义的借贷关系中，信用风险的管理是根据借款人未来的收益和资金流进
行评估，对借款人的预期还款能力做出判断。征信的价值在于依据借款人的历史
信息和当前收入水平，基于其将来还款能力及意愿进行分析和预测，以有效降低

借贷双方在交易中的信息不对称。西方国家因拥有体系完善、数据可靠、发展成
熟的征信机构，其网络借贷平台一般直接采用征信机构的信用数据，而不介入征
信业务，信用风险由专门的征信机构承担，避免了信用风险管理成本的产生。国

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