Page 84 - 常见债务纠纷及问题分析

A 常见债务纠纷及问题分析
nalysis of Common Debt Disputes and Issues

项；最后为有担保型运营模式，其中包括平台提供担保以及第三方提供担保两种
形式。不同的互联网借贷平台表现出的法律关系具有一定的差异，比如拍拍贷属
于典型的平台中介关系，宜信则属于平台下的债权转让关系，而互联网小额贷款

公司进行法律定位时，很多人将其界定为非存款类放贷组织。因此，目前的互联
网借贷平台有的为互联网信息中介，有的还存在着担保性质，在混业金融的背景
之下，本文认为互联网借贷平台指的是含放贷类、中介类、担保类、增信类等各
类业务于一体的，为互联网借贷主体进行互联网金融服务的非银行类金融组织。

三、互联网借贷平台主要风险及成因分析

（一）互联网借贷平台的主要风险分析
. 平台欺诈风险

从选取的三个案例中看，平台最后产生兑付危机的根本风险都源于标的造假，
而根据造假的目的又可以分为几种情况：
第一种虚假标的是以非法占有客户资金为目的，在平台创立之初就是庞氏骗
局。客户资金没有投向任何可能产生回报的项目上，早期投资人的本息只能依靠

后参与投资人投入的本金才能得以维系。一开始就知道最后必然会出现崩盘的结
果，如 e 租宝即是此种情况，投资人的钱被直接用于公司各项庞大开支及老板的
个人挥霍。
第二种标的造假情况为平台自融，即平台为了更方便的融资而搭建了 P2P 平

台，虚构了项目或借款人信息，获取的资金最后供关联企业运营使用，或往往投
资到其他高风险行业。如案例中的三农资本，在成立之初即是以通过经营 P2P 业
务，为公司老板陈鑫本人及其父亲实际控制的企业进行融资为目的。第三种标的
造假目的是因平台经营不善，为掩盖坏账持续经营。案例中的 e 速贷这种情况最

为明显。平台上的借款人发生逾期后也无法联系出现坏账时，为了美化运营数据
隐瞒坏账，平台就会将这种借款人的资料在网上重新发标。
. 平台运营风险
另一类造成平台产生无法兑付问题的原因是平台经营不善，而其中也有几种

情况：
第一种情况是平台运营成本过高。网贷平台优劣的重要核心在于风险控制和
债权是否健康，而这些核心数据真实情况仅为平台内部少数人所掌握。这样就形

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