Page 118 - 理财从这里开始 家庭财务管理操作实务

基本原理。
关于重大疾病保险，其对家庭的作用需要进行认知更新。重疾险面世于20世

纪80年代，初始目的是为患者（被保人）提供严重疾病的诊治资金。但到今天，
大多数国家尤其是发达国家，医保体系较为完善，能对本国公民提供一定程度的
健康保障。在中国，社保提供的医疗保险已基本覆盖城乡居民，结合当地政府提
供的大病医疗保险，老百姓已不用太过担心看病治病的医疗费用。当然，个人仍

需承担一定比例的医疗费用，尤其是大病诊治，对于较为困难的家庭，其经济压
力较大；不过，在”救急不救穷“的共同价值观下，大多数家庭还是能通过各种
渠道筹集到“救命”的医疗费。因此，现代意义上的重大疾病保险，真正要解决
的问题是：因疾病失能导致的收入损失！

关于年金保险，除了为退休生活提供刚性兑付的养老金（延期年金）之外，
也可为失收风险提供终极解决方案。前面内容讲过，社保保障体系（社保）中的
失业保障，能够为职业人士提供一定的收入保障，但这仅仅是一个过渡期支持，
不能从根本解决失收风险带来的财务困境问题，这就需要通过商业保险来补充。

但是，商业保险中并没有专门针对失业的保险品种。为什么呢？在此引用经济学
者薛兆丰的两个观点：①失业是一种选择，没有确定的概率；②失业后的最大可
信损失无法衡量。基于这两点，保险公司无法通过风险发生概率来进行产品的
设计。

根据经济学家阿罗（提出阿罗不可能定律的学者）的看法，保险只有在大
数法则被遵守时才可利用。这个法则要求被保险的风险必须数额巨大并且彼此
独立。
“独立”有着几层含义，例如，火灾的起因不能是保险客户的行为。但是失

业有可能是保险客户的主动选择；而且类似疫情影响，可能导致大面积失业。因
此，在可以预见的将来，是不会有专门针对失业的商业保险的。目前只能用年金
险（即期年金）作为失收风险管理的替代方案。
了解了险种功能背后的基本原理，接下来对收入保障的定量依据进行分析。

对于收入保障的早逝、失能、失收这三大风险，其需要保障的额度都是以
家庭主要收入来源者的平均年收入为计算基准。其理论依据来自“持久收入假
说”：消费者的消费支出不是由他的现期收入决定的，而是由他的持久收入来决
定。理性的消费者在经济活动中，无论是结婚、生育、投资，等，都是根据长期

第四部分 财务策划基础 | 111