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表 4-5.1 收入匹配偿付模型—住房贷款

（来源：广州汇博教育咨询绘制）

债务融资方式-3、消费性负债，从理财角度来讲一般不大建议，但如果不是
提前消费、炫耀性消费，借入的资金最终是为了增加收入，比如：购买汽车，那
是值得鼓励的。因为对于企业主，购买一辆汽车用于跑业务，或者接待客户，都

对公司业务的提升有直接或间接的帮助。与此同时，汽车作为固定资产投资，可
以快速折旧，其固定资产折旧加上债务利息都可以抵税，这与购买房产是同类性
质。而对于个人消费者，购买汽车的行为虽没有产生直接收入，但是节约了时间
成本，有助于提高人力资本的流动性，从而获得流动性溢价，最终改善家庭经营
状况。

无论哪一种融资方式，模式和操作方法可以不同，但有一点是相同的：借的
钱，迟早都是要还的！因此，我们要做好收入预期管理。以下为收入预期管理的
六大建议，供大家参考：

①收入偿付型债务带来的支出（偿付）是确定的，要用确定的方法来解决。
②偿付资金来自主动收入，但对于企业主家庭可以通过固定该资产折旧以及
抵税收入提供更多的现金流支持。
③未来收入预期越稳定，负债能力越强，也就越容易取得贷款，但尽量减少
不能带来正向回报的消费型负债。

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