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财务与金融
Accounting and Finance

3.各角度指标对预算目标的影响分析
上述所讲的顾客管理层、内部运营层、学习与成长层的改进都会在不同时期

和不同程度上直接或间接影响预算财务指标。顾客管理层面指标的改进影响程
度最低，作用期间最短，一般会影响当期的财务指标。而内部业务运营层面的
改进，
对财务指标的影响既可以是短期的，也可以是长期的。通过改进运作效率和

运作过程，可以提高短期的财务收益；通过改进顾客关系，可以为企业带来收入
的收益；而技术创新通常可以增加长期收益和边际收益。学习与成长层面指标的
改进，短期内产生影响可能较少，但对未来的财务指标将产生深远影响。

二、战略预算编制优化

预算编制是整个预算管理体系的基础，制定科学的预算编制方案是预算管理
成功实施的基本保证。大多数学者对预算编制的研究主要集中从预算编制内容方

面，展开对财务预算、经营预算、专项预算和资本支出预算的具体编制过程的
探讨。
（一）战略预算编制起点选择
1.国内各种预算编制的观点评析

国内学者王斌最早运用生命周期理论展开对预算编制起点的探讨，作者将企
业初创期、成长期、成熟期和衰退期的预算编制起点分别归纳为资本预算、销售
预算、成本控制和现金流量预算。综合目前的情况来看，国内关于预算编制起点
的理论观点还有“生产观预算”“销售观预算”和“利润观预算”三种。

1）生产观预算
“生产观预算”主张预算或“财务计划”编制应从生产或从确定生产任务开
始，其基本假设是以产定销，即无论生产多少产品都能被全部销售。这种观点在
中国计划经济体制时期得到广泛应用。随着市场经济的发展，市场由买方转向卖

方，这种观点显然已经不适合目前企业面临的市场经济环境。但这种生产观预算
编制方法仍然可以某些垄断性行业企业中得以继续沿用。
2）销售观预算
在“以销定产”的思想理念指导下，“销售观预算”主张预算编制应该从销

售或从确定销售数量开始，认为企业经营者具有强烈追求无限利润的动机，销售
与利润的增减变化具有一致性，因此，企业必须努力扩大市场占有大份额，以便

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