Page 177 - 税收管理数字化转型研究

第四章 新制度经济学理论运用于税收管理的可行性分析

税行为和避税行为，节税行为是指纳税人采用合法的手段（会计政策技巧、会计
核算方式、必要的计算分析）以达到节约税款的目的，具体表现为在经营活动中
选择税负最低的方案来处理企业的经济活动和交易事项。相对于节税行为的合法

性，避税行为仅具有不违法性，是指利用税法的不完善性运用税收优惠政策的行
业和地区差异来规避或者减轻纳税义务。由于实践中很难区分二者的界限，因此
现有的研究中，有学者将节税和避税统称为税收激进（金鑫，雷光勇，2011）。
早期传统的关于税收激进的研究认为税收激进可以降低企业税负，增加现金流，

是符合股东利益的价值创造活动，但早期的绝大部分研究忽视了现代公司所有权
与经营权分离这一重要特征。
Chen and Chu（2005）；Crocker and Slemrod（2005）从公司治理的角度
关注了税收激进行为中的委托代理问题。Desai and Dharmapala（2006）的研究

表明，在所有权和经营权分离的前提下，税收激进可能被称为管理层“中饱私
囊”、实现其自利行为的工具，不能实现使股东利益最大化的目标。Desai and
Dharmapala（2009）认为完善的公司治理机制能够抑制管理层在税收激进过程中
的机会主义行为，从而增加公司价值。税收激进过程中主要存在代理型的公司治

理问题，所有者与经营者利益不一致和信息不对称产生的监督困难容易引发“管
理腐败”。一方面，在决策上经营者容易从自身利益出发，不以股东利益最大化
为决策首选，容易出现不恪尽职守等问题；另一方面，经营者可能利用手中的权
力和信息优势转移公司资源谋取私利，产生侵占投资者财产等问题。税收激进对

于经营者来说是一项高风险活动，税收激进的程度往往把握在经营者手中，合理
的纳税筹划（适度的税收激进）对于股东是一项价值创造活动，风险中性的投资
者需激励经营者积极开展合理的税收筹划活动，将税收激进控制在适度范围来增
加股东价值。现实中的经营者可能因为自身的利益目标，过度开展税收激进活

动，给股东利益和企业价值造成损失。
结合委托代理理论来看，企业的税收激进能够为创新研发活动筹集资金，缓
解企业的外部融资压力，刺激企业开展创新活动，但也可能引发委托代理问题，
增加企业的委托代理成本，从而降低企业的整体绩效。

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