Page 269 - 税收管理数字化转型研究

第七章 新技术与税收管理

示企业的个体固定效应和时间固定效应；ε i, t 为残差项。
（二）变量说明
企业纳税遵从度的衡量是经验研究的重点和难点，通常有如下两种方法：
实际税率及其变体（Effeetive-Tax Rate）和账面——应税收入差异及其变体

（Book -Tax Difference）。其中，实际税率法是利用企业税收支出与税前收入的
比值测度企业实际税负的大小，由于其具备的直观性和简便性，该方法在相关研
究中得到广泛应用。但也有部分学者对实际税率法抱有质疑，其受到质疑的原因

在于该指标只能衡量企业通过非应税项目进行盈余管理时的避税程度，而当企业
采用应税项目进行盈余操作，比如同时操纵其会计利润和应税收入时该指标不能
有效地反映企业的避税程度（Hanlon等，2010；田彬彬等，2018）。而根据叶康
涛等（2011）的研究，税收征管的加强会通过增加其盈余操纵的所得税成本，有

效地抑制上市公司通过应税项目进行向上盈余管理；而由于财务业绩压力，上市
公司也很难采用向下盈余管理的方式避税。由于本研究中所采用的样本均为上市
公司，因此我们认为实际税率法在本研究中仍然能够较为准确的度量企业的避税
程度。

有鉴于此，在实证过程中主要借鉴Stickney等（1982）的方法度量企业的纳
税遵从度（ETR）。为了确保估计的准确性，我们还选取了如下三个有效税率变
体进行后续的稳健性检验：①ETR（Shevlin，1987），考虑了递延所得税费用对
指标的影响。②企业税收规避程度。当企业享受的税收优惠并不一致时，不剔除

这部分因素可能会导致其避税程度的高估（吴联生，2009），这里借鉴陈旭东等
（2011）、刘行等（2013）的方法，以提高企业间的横向可比性。③现金实际税
率指标（CETR），相比于企业会计准则中权责发生制，实际支出的所得税费用
能够更为直观地体现企业当期的税收负担。

根据现有的经验研究，主要包括了如下的控制变量：①企业规模（Size），
企业年末资产总额的对数。②企业年龄（Age），样本年份减去企业注册年份
并取对数。④财务杠杆（Lev），年末负债总额与总资产的比例。④盈利能力
（Roa），企业净利润与总资产的比例。⑤无形资产比例（In-tan），企业无形资

产占总资产的比重。⑥现金流比例（Cash），以企业货币资金占总资产的比重表
示。针对实验组内生性问题，从金税三期工程试点的决策过程看，可能存在样本
选择的非随机。首先，第一、第二阶段的试点城市并非外省指定，而是由各省份

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