Page 91 - 常见债务纠纷及问题分析

第三章 网络借贷纠纷研究

通过在聚投诉网站对几十位头部平台的真实网贷借款人借款合同及扣费证明
的分析，实际网贷平台的综合资金成本平均高达年化 50% 以上，一些规模小的
平台成本可能更高。过高的资金成本导致只有其他渠道都无法获取到资金的借款

人才会选择网贷。这类借款人信用风险是畸高的贷款利息本身所带来的，即便加
强了风控技术也无法减弱。
从 2019 年 10 月搜集的数据看，网贷平台的借款利息远高于银行信用卡或互
联网大公司旗下金融平台（如借呗、微粒贷等）。工农建中四大行的信用卡 12

期分期计算下来的实际年利率为 13.76%，招商银行、民生银行、广发银行等商
业银行利息在 15%~17% 之间；阿里旗下的借呗和腾讯旗下微粒贷的利息在每日
万 2- 万 5 之间，折算实际年利率 7.3%~18.25%；而在网贷平台，搜集了几家头
部平台的 12 期实际借款利率，发现网贷平台除了公示的利率之外，在没有逾期

的情况下还会用例如收取如风险保障费，砍头息，合同借款金额高于实际借款金
额，不明其他费用等方式增收费用。综合下来按等额本金还款方式计算，人人贷
年息约 59%，宜人贷年息约 45%，微贷网 65% 等等。只要网贷平台的利息维持
在这个高水平，借款人高违约率的情况就很难有根本性的改善。

. 广告宣传监管不到位
对于高风险的网贷投资，平台普遍没有尽到有效提示投资风险的基本责任，
相反的，平台普遍在资金安全方面做了误导性的宣传。刻意淡化风险提示，强调
安全，使投资人忽视网贷违约情况的高发率及此类投资高风险的特质。打开任何

一家网贷平台制作精美的官网，“资金安全、多重保障、银行存管、保险背书、
风险保证金 / 担保公司全额赔付、XX 地区上市、XX 最佳平台获奖”等等几乎
是首页的标配。
让人容易理解成网贷是一种利息高于银行理财而风险很低的投资产品的错

觉。而实际情况则是银行存管并不监管资金流向，大多数的保险不保障借款人违
约情形，各种奖项多数没有含金量花钱就能买到，成百上千万投资者参与到网贷
这样高风险投资领域并投入相当比例的家庭资产的现状与平台的误导性宣传是息
息相关的。而这些明显的，大规模的误导性宣传甚至在数千家平台暴雷，数百万

人受损，数千亿资金无法兑付的情况发生后还长时间没有被监管部门纠正，也难
免有投资人认为政府监管不力对网贷平台频繁暴雷负有责任，而频频发生维权上
访事件。

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