Page 96 - 金税四期背景下企业税务风险管控及筹划思路

金税四期背景下企业税务风险管控及筹划思路
Enterprise Tax Risk Management and Planning Ideas under the
Background of the Fourth Phase of the Golden Tax Project
笔者发现几家上市公司所支付的增值税、所得税远远小于其理论的税负，笔者就
怀疑他在造假。
（五）子公司分析法

现在上市公司造假有两种做法：一种是集中在某家子公司作假（母公司及其
他子公司也有作假，但所占份额不大）；另一种是造假分散，几乎所有子公司及
母公司都在造假。前者如银广夏，后者如黎明股份。现在许多上市公司有一些神
奇子公司，业绩很好，这样的子公司往往是造假出来，笔者因此对数家上市公司

提出质疑。还有一些子公司，是年底才并购进来的，这时要注意其并购日是否合
适，笔者就此对数家上市公司提出质疑；另外一些子公司，在母公司报表进进出
出，这些子公司都很可疑：刚并入母公司时，业绩好得出奇，可过了几年，就要
置换出去，这些子公司也往往在造假。

（六）资产重组与关联交易分析法
此外，对资产重组与关联交易要特别小心，现在很多资产重组与关联交易不
公允的，这些不公允的交易背后往往是欺诈，如果一家上市公司主业关联交易占
较大比重，其业绩往往不可靠；资产重组与关联交易创造投资收益也一定要小心，

如果往来账在增加，这里面也往往蕴含造假。如果企业的营业收入和利润主要来
源于关联企业，会计信息使用者就应当特别关注关联交易的定价政策，分析企业
是否以不等到价交换的方式与关联交易发生交易进行会计报表粉饰，如果母公司
合并会计报表的利润总额（应剔除上市公司的利润总额）大大低于上市公司的利

润总额，就可能意味母公司通过关联交易将利润“包装注入”上市公司，最近，
财政部发出文件规定非公允的关联交易应作为资本公积，对于资产重组与关联交
易产生的利润一定要注意是否合法。
（七）资产质量分析法

由于虚构收入等原因，上市公司账面有很多资产可能是不良资产，如子公司
长期亏损或业绩平平，这时，笔者就怀疑该长期投资在减值；在建工程一直挂在
账上，这也很可能是不良资产，尤其是工期长及过时的生产设备等。不良资产要
逐项分析，现在上市公司往往乱投资（如对一些生物制药、电子商务的子公司，

笔者非常怀疑其实际价值），所以很多长期投资实际上要提减值准备，有些投资
根本就是子虚乌有，对一些租赁、承包、托管子公司或分公司更要小心，租赁、
承包、托管的背后往往是这个子公司或分公司不行了或根本就不存在。

·84·